01 顺周期板块崛起
去年以来，我就提出了一个观点，投资布局应该布局三大赛道，一是科技，一是消费，一是周期。
趁上铜价这波疯涨，我布局的周期股已经远远跑赢最近上证指数了。
布局周期板块的逻辑是源自于去年高盛发布了2021年的十大投资主题，认为大宗商品将在明年迎来新一轮牛市，非能源类商品短期内就会上涨，能源类商品在冬季过后将迎来上涨。看涨大宗商品的三个宏观趋势因素为：更大规模的刺激措施、美元疲软和通胀风险。其中有色资源类，无论是全球复苏回暖，还是高端制造，都有它的利好概念。
而且，在年前我就已经表示年前布局，年后受益。
不知道这波周期股起飞你跟上没。
02 A股要高低切换了吗？
对于今天的盘面，抱团白马股再次被杀，有色化工等板块蹭蹭蹭的涨了不少。连续几天这样的走势，A股是要高低切换了吗。对于今天的盘面，我有几点我自己的看法。
1. 茅台为首的消费股包括医药、家电在内近期明显下跌，表明机构调整仓位的行为。并不是这些公司的基本面有什么变化。
2. 从市场的微观角度，机构向周期股调仓，表明过去两年在经济下滑情况下，在非周期龙头股集中投资是带有避险行为，并非全部源于消费主题。集中投资导致的大幅上涨在经济复苏的大主题下，开始分化
3. 对于投资而言，我们要清醒意识到以下两点：
A 经济复苏主题开始形成一致性预期，周期股获得一定投资机会是大概率行为，我们去年就确定的有色为首的周期股仍然具备持股基础。
B 消费白马股松动受阻，也影响了科技白马股龙头，但如新能源、电动车、数字科技等，这些行业龙头公司长期发展是确定的，成长性是非常好的。回调应看做进场机会。