以星航运(ZIM)在纽交所成功上市！但股票发行和价格低于预期

全球第十大集装箱航运公司，以色列以星航运（ZIM）宣布成功在美国纽交所上市，首次公开发行1450万股普通股，每股15美元。

ZIM已授予承销商30天期权，以首次公开发行价格购买至多217.5万股普通股。普通股于2021年1月28日在纽约证券交易所开始交易，股票代码为“ZIM”，此次发行预计将于2021年2月1日结束。

花旗银行、高盛和巴克莱(Barclays)将担任这家世界级集装箱航运公司IPO的全球协调人，Jefferies和Clarksons Platou Securities将担任担任联合簿记管理人。

关于IPO的目的，以星轮船表示，此举主要是为了增加营运资本，并为其股票建立一个公开市场，使其股票能够在证券市场上交易和流通。

根据招股说明书草案披露，IPO所筹资金将用于公司的长期发展战略，包括投资船舶、集装箱以及数字化布局，夯实资本结构，提高财务灵活性。同时，也将用于偿还部分债务。

值得一提的是，ZIM原本计划以每股16-19美元的目标价出售1750万股。按照目标范围的中值计算，总融资将为3.065亿美元，这意味着实际发行价低于了预期。此外，实际售出也明显少于预期。

事实上，这是以星轮船第四次冲击IPO，此前分别在2008年、2011年和2016年均尝试过，但因市场状况不佳和盈利能力不善而失败。2004年，该公司最大的股东—— Idan Ofer家族掌控的Kenon Holdings将其私有化，并持有32%股权。

作为一家“轻资产”的船公司，以星轮船以实际控制运力40.6万TEU的规模位居第十大集运公司，租入运力高达98.9%。招股书的最新数据显示，以星轮船仅有1艘自有船，且没有任何新船订单。

目前，ZIM尚未披露2020年第四季度财务业绩，但路演演示和新的招股说明书提供了初步估计。

该公司预计2020年第四季度净利润为3.42亿至3.67亿美元，全年净利润将达到5亿至5.25亿美元，而2019年的净亏损为1300万美元。调整后息税前利润预计为7.03亿至7.33亿美元，几乎是2019年息税前利润的五倍。

箱量方面，该班轮公司估计，2020年第四季度完成集装箱运输量78.3万至81.3万标准箱，全年集装箱运输量达到282.5万至285.5万标准箱，与2019年基本持平，增长约1%。平均运费为1222美元/TEU至1234美元/TEU，同比增长17%-18%。