涨停复盘 | 市场风格轮动加快，科技股再度崛起

　　7月9日，两市早盘震荡走高，尽管沪指盘中一度跳水翻绿，但随后快速翻红；创业板指则继续高歌猛进，站上2700点大关。午后，指数再度拉升，沪指涨逾1%，突破3450点；创业板指一度大涨逾4%，站上2700点，再创2016年以来新高。

　　盘面上看，普涨行情继续呈现，市场热点轮动加快。以光刻胶为代表的科技股集体活跃，午后煤炭、钢铁等周期股纷纷走高，军工板块持续强势。以券商为代表的大金融板块宽幅震荡，免税概念有所分化，仅银行等少数板块小幅收跌。总的来看，市场赚钱效应不错。

　　值得注意的是，沪深两市成交额已连续四个交易日突破1.5万亿元。

　　涨跌停个股方面，两市共有涨停个股195只（非ST），跌停个股0只（非ST）。

　　国产替代进程推进，科技股掀起涨停潮

　　市场风格轮动加快，科技股今日集体活跃，光刻胶、芯片、国产软件、云计算、集成电路等板块掀起涨停潮。彤程新材（603650.SH）实现4连板，蓝英装备（300293.SZ）实现2连板，强力新材（300429.SZ）、怡达股份（300721.SZ）、晶方科技（603005.SH）、高盟新材（300200.SZ）、新莱应材（300260.SZ）、紫光国微（002049.SZ）、东软载波（300183.SZ）、长荣股份（300195.SZ）、中科曙光（603019.SH）、飞凯材料（300398.SZ）等涨停。

　　科技板块中，光刻胶概念今日表现亮眼。作为支撑半导体产业链的光刻胶，其质量直接影响到半导体集成电路/器件的制程精度。中信建投电子研究团队指出，全球光刻胶行业呈现寡头垄断格局，日本光刻胶公司领跑。国内光刻胶需求不断上涨，但仍十分依赖进口，供需矛盾加剧下，光刻胶国产化迫在眉睫。

　　国际金价上涨，贵金属板块随之走高

　　美联储委员罗森格伦昨日表示，美国经济将比预期更为疲软。IMF主席格奥尔吉耶娃也表示，全球将因疫情损失12万亿美元，复苏将是不平衡的。消极言论直接影响了市场对于未来经济的预判，促使一部分资金流出较高风险国家的国债，转而流入黄金。

　　现货黄金在周三欧盘时段明显上涨，一举突破1800美元/盎司，并在美盘时段进一步扩大，最高涨至1817.74美元/盎司。截至周三收盘，金价上涨0.76%，报1808.5美元/盎司。

　　国际金价上涨直接带动了A股的贵金属板块，中润资源（000506.SZ）、恒邦股份（002237.SZ）、老凤祥（600612.SH）、豫园股份（600655.SH）、园城黄金（600766.SH）、赤峰黄金（600988.SH）、华钰矿业（601020.SH）涨停。

　　持续受资金青睐，军工板块强势不减

　　军工业计划性强、下游需求确定性高、产业链相对封闭。此外，军工行业估值存在修复空间，截至上周末，军工龙头指数PE（TTM）为41倍，已经回落到15年牛市后的最低区间（30-40倍），板块估值水分已被充分消化。在疫情影响下，业绩确定性高且估值低的军工板块成为市场资金重点追逐标的。近一周，北向资金净买入军工个股10.83亿元，融资客融资净买入21.29亿元。

　　在资金追捧下，国防军工板块再度延续昨日的强劲势头。中航沈飞（600760.SH）实现4连板，航天发展（000547.SZ）、广东甘化（000576.SZ）、天箭科技（002977.SZ）、航发动力（600893.SH）、亚星锚链（601890.SH）、全信股份（300447.SZ）、中国卫通（601698.SH）、中船科技（600072.SH）、中船防务（600685.SH）、中直股份（600038.SH）、洪都航空（600316.SH）实现2连板，沃尔核材（002130.SZ）、奥普光电（002338.SZ）等纷纷涨停。

　　机构对于国防军工行业也持看好态度。中信证券认为，军工行业在军队的刚性需求支撑下具有长期增长的能力，基于当前资金的选择以及发展的高度确定性，军工板块都具备持续上涨的基础，维持行业“强于大市”评级。中信建投也指出，随着军工央企资产证券化迈入新阶段，叠加国产化加深与新兴市场发展，军工成长股孵化将加速，军工业或将迎来产业爆发期。

　　（绝对值 沈倩子）