首先，还是要祝贺这家我看好的公司，市值即将突破1000亿元，早点晚点不要紧，早早晚晚都会到，因为它值得这个价格！市值过千亿后，又能吸引到更多资金，这对提升估值肯定是好事。过去三年，我三次建仓中联重科，如果按1月8日的收盘价清仓，两年间我在中联重科这家公司累计获得了320%的收益。当你重仓一家公司的时候，你看好的公司屡创新高，不仅意味着自己资产净值的提升，更意味着自己的投资体系和投资信心的逐渐完善。回想第一次建仓这只股票的时候，PB只有0.8，雪球里中联重科的讨论区经常是好几天没有一个人说话，真是冷清啊。不像现在，一会功夫能顶出好几页。
就好像今天，我要说当中联重科市值突破1000亿时，我会按计划减仓，将第三次建仓所得收益（30%）留下，将本金全部落袋，去专注下一个机会。之后如果没有大的调整，我不会再加仓，如果有大调整，则要结合当时的宏观、微观情况具体分析。如果不调整继续上攻，那无论市值涨到1200亿也好、1500亿也好，甚至2000亿，都与我关系不大了。
在股市里，一个人看多还是看空，不要看他怎么说，要看他的钱怎么配置。我持续看好中联重科，最低配置40%，最高配置到75%，有些人一说自己看好哪只票，一问配置5%，那即便你配置的是一年10倍的股，又对你的资产净值提升有多大帮助呢。在我看来这种配置更像是赌一把罢了。
我此次的操作表示，我不看空中联重科，中联重科在工程机械领域国产替代，装配式建筑对塔吊和起重设备的需求以及农机设备的需求都是切实存在的，这也是中联重科成长性的根本，但中联重科的本质是有一定成长性的周期股，公司本身受经济周期和固定资产投资增速影响较大，还摆脱不了周期性，所以我的减仓更多是对未来我国固定资产投资增速下降的担心。
今天好像有个什么帖子，说2021年固定资产投资增速7%，由此得出结论，今年机械设备需求没问题，加油干。同一个新闻，也看谁来解读，怎么分析。
2020年1-3月，固定资产投资增速-16.1%，1-6月是-3.1%，1-9月是0.8%，社科院预测全年固定资产投资增速大概在2.5-2.8%之间，实际上你可以测算出2020年每个单季度的固定资产增速，其中一季度单季是-16.1%，二季度单季约10%，三季度单季约8.7%，四季度单季约7.4%-8.6%。
这意味着什么呢？这意味着我国2020年后三季度的固定资产投资增速是8.7%-9.1%，而2021年要从这个增速区间降到7%左右，降幅会达到是20%-25%，上一次发生固定资产投资增速有20%以上的下滑是在2015-2016年。
人民银行对贷款延期、展期的优惠政策到3月31日就结束了，再加上延长到今年的资管新规的落地，像去年永煤债券违约这样的事件，今年恐怕只会多，不会少。如果有中联重科的投资人以为去年11月调整和下挫只是因为定增，和地方政府缺钱这件事无关，那我只能说你恐怕想简单了。
上个月我一度非常焦虑，我跟踪的多只股票，都提前开始上涨，让我一度不知道2021年怎么投资了。翻过年之后反而淡定了很多，因为仅仅不到10个交易日之后，市场已经从2/8行情变成更极端的1/9行情。上个月很多细分赛道还是龙一龙二一起涨，变成了这个月的龙一涨，龙二跌，很有趣。而对于我来说，我会在清仓中联重科之后休息一段时间。过去5年，我几乎都是满仓做过来的，从汽车-工程机械-猪肉-工程机械，一路满仓过来，逼迫自己吃着碗里的，看着锅里的，不停寻找下一个景气周期里的标的。这一次我要好好让钱休息休息，也给自己放个年假，然后再从从容容的建仓，拿到属于我的收益。
说了这么多，我其实想说什么呢？我想说的是，投资股票，应该踏踏实实脚踏实地，不要动不动就5年、10年以后的，都说三一重工要和卡特彼勒比，可有几个人认认真真的看过CAT的报表，知道卡特的营收是三一的5倍，净利润是三一的4倍，研发是三一的3倍，可是现在三一的市值已经是卡特的二分之一了。我当然知道不能只用相对估值法来比较两家公司的贵贱，但是在三一重工、中联重科这些公司漫长的国产替代和发展出口的过程中，谁知道又有多少沟坎在等着他们呢？
最后，我知道如果未来无论是中联重科也好，三一重工也好，如果他们继续大涨，估计会有人笑话我，甚至留言告诉我，我是个胆小鬼。你当然可以笑话我，但是请在你笑话我之前，先在中联重科这只股票上赚够300%！
$中联重科(SZ000157)$ $三一重工(SH600031)$ #基建#
/xz