受近期A股市场整体震荡下跌趋势影响,备受关注的公募权益类基金净值也“遭了殃”。公开数据显示,虽然3月10日收盘,三大股指单日涨跌不一,但自春节假期后至今(2月18日至3月10日)的表现却是一致飘绿,其中,创业板指跌幅更超20%,部分公募重仓抱团股跌幅“有过之而无不及”,明星基金的净值也一跌再跌,令部分投资者自嘲钱被“大风刮走”。不过,就在投资者对未来走势存疑之时,多数业内人士则坦言不必悲观,还有基金公司“自掏腰包”以示对股市长期表现的信心。
年内收益告负?超七成权益基金“折戟”
“跌跌不休”用来形容最近的A股市场再合适不过。同花顺数据显示,3月10日,A股三大股指高开低走,截至下午收盘,涨跌情况并存。其中,上证综指下跌0.05%,报收3357.74点,深证成指和创业板指则分别小幅上涨0.65%和1.64%,分别报13563.34点和2676.7点。
而回顾此前两个交易日,3月9日,A股三大股指下跌,全天上证综指、深证成指和创业板指分别下跌1.82%、2.8%和3.5%。此外,3月8日三大股指更以均超2%的跌幅收盘,创业板指跌幅超4%,部分公募抱团热门板块遭遇重创。至此,春节假期后至今,三大股指已分别下跌8.14%、15.03%和21.59%。
事实上,近期国内权益市场的震荡下跌背后,多只公募抱团重仓股“贡献良多”,短期跌幅超过20%。以2020年末公募基金重仓持股市值排名居前的个股为例,春节假期后,位居重仓股前两位的贵州茅台与五粮液至今分别下跌24.26%和26.28%,同期,美的集团、宁德时代、中国中免的股价也分别下降21.89%、23.79%和22.75%。
在此背景下,部分明星基金的净值再度出现大幅波动。Wind数据显示,截至3月9日,本周前两个交易日,易方达蓝筹精选混合、景顺长城鼎益混合、中欧医疗健康混合A的净值已分别亏损7.5%、8.84%和8.44%。若将统计时间拉长至春节假期后至今,则3只基金净值亏损均超20%,其中,易方达蓝筹精选混合亏损22.48%,景顺长城鼎益混合、中欧医疗健康混合A分别亏损26.94%和26.11%。
北京商报记者注意到,明星基金的明显亏损,仅仅是近期公募权益类产品净值震荡下行现象的“冰山一角”。就整体而言,公开数据显示,春节假期后,截至3月9日,净值亏损超过20%的股票型基金和混合型基金分别达到337只(份额分开计算,下同)和863只。换句话说,短期内,亏损超两成的权益类基金已多达1200只,而以中信建投医改灵活配置混合A/C、益民品质升级灵活配置混合为首的共6只产品净值跌幅更超30%。
至此,权益类基金春节前“节节高升”的业绩表现逐步缩水,年内收益率为负的产品已超七成。Wind显示,在数据可统计的1901只股票型基金中,截至目前,净值增长率为负的达到1587只,占比83.48%。同期,4786只混合型基金中,也有3596只产品收益告负,占比75.14%。
“大风刮走”的钱能否回归
值得一提的是,基金净值的短期大跌也令持有人们“哀声一片”,更有基民在微博上调侃,“我的钱虽然不是大风刮来的,但很像是大风刮走的”“基金人已亏到毫无波澜”。不过,相较于投资者对后市的悲观,以及对是否要继续持有基金表示存疑等情况,无论是基金公司,还是业内智库,均通过行动和观点表达了对国内A股市场未来长期走势的看好。
具体来看,春节假期后,多家基金公司相继针对旗下发行的部分权益类新品,运用固有资金进行认购。3月9日,兴华基金发布公告称,基于对中国资本市场长期健康稳定发展和公司主动投资管理能力的信心,本着与广大投资者风险共担、利益共享的原则,于3月8日运用固有资金300万元申购公司旗下的兴华永兴混合基金。在此之前,3月6日,永赢基金也公开表示,将于旗下永赢惠添益混合的发行期内出资5000万元固有资金认购基金的A类份额。
从行业整体看,根据Wind数据统计,自春节假期后至今,还有华夏、天弘、富国、汇添富等8家基金公司先后对旗下权益新品注入“信心”,累计运用近1.34亿元参与认购。对于公司的自购行为,北京某中型公募内部人士(天弘基金?林荣华)坦言,“希望能与持有人同行,而且按照规定,这笔钱至少会持有半年,因此肯定是长期看好国内市场的未来表现”。
而对于近期遭遇重挫的龙头个股的未来走势,天弘基金认为,整体看,龙头个股在经过快速下跌后,与其他股票的估值“剪刀差”已经大大缩减。预计在流动性收缩预期充分演绎后,未来市场风格会回到关注基本面上来,后期会更加关注优质龙头个股下跌后的买入机会。
景顺长城基金明星基金经理刘彦春也表示,权益类基金的高收益必然伴随着高波动,经历近期的回调,无风险收益率回升带来的估值压力已经快速化解,现阶段对待股市的态度不必过于悲观。我们会坚持通过自下而上选择高投入资本产出、高成长潜力的公司,在每个行业中寻找符合标准的投资标的,也希望投资者能做好风险评估,用闲钱做投资,理性买入与自己风险承受能力相匹配的产品。
3月9日,支付宝·理财智库发布“致投资者的一封信”。信中内容显示,从中长期来看,坚定看好权益市场的配置价值,其原因就是国内资本市场制度不断完善,经济持续修复,企业盈利加速改善这些基本面因素。但面对全球流动性的逐渐退出,市场波动确实可能较大。建议投资者面对市场波动,最好的方法不是去预判市场,而是去思考应对方式,包括不要追涨杀跌,高买低卖;用长期不用的钱去投资;利用定投来降低投资成本等。
此外,北京商报记者采访发现,虽然近期基金净值波动明显,但多数投资者仍较为理智。据一家大型公募市场部人士透露,近期旗下部分权益类基金确实会有赎回,但并未出现极端情况。南方某公募从业人士也表示,“近期权益产品份额没有明显赎回,也没有明显增加,一切都是比较正常的状态”。
北京商报记者?孟凡霞?刘宇阳