鼎晖投资总裁也“嗨”SPAC 联合东建国际 欲在大健康、新能源领域寻找标的

《科创板日报》（记者 陈美）讯，继嘉御资本创始人卫哲，发起SPAC上市之后，又一知名私募创始人在SPAC上大展拳脚。

3月2日，一家名为Pisces Acquisition Corporation的公司向港交所递交上市申请，港股上市公司东建国际（00329.HK）的全资子公司，东建资管作为发起人。

颇引人注意的是，鼎晖投资的联合创始人兼总裁焦树阁（又名焦震），是上述递交公司的董事长。

鼎晖大佬盯上SPAC

目前大热的SPAC，自从美国传到新加坡和香港之后，资本就对其热切观望。

Wind统计显示，2022年以来，已经有6家SPAC递表港交所上市。

前脚有嘉御资本创始人卫哲，为首批向港交所提交SPAC上市申请的私募基金创始人，后脚有鼎晖投资总裁焦树阁，成SPAC发起人的董事长。

尽管角色不同，但都围绕SPAC上市而来。根据招股书显示，此次递交上市申请的Pisces Acquisitionl公司，是一家新注册、成立在开曼群岛获豁免的空白支票公司，旨在将一家或多家公司进行特殊目的收购。

按照规定，这家白空支票公司将在招股后的24个月内，公告特殊目的收购公司的并购交易，并在36个月内完成该交易。

作为知名大佬，鼎晖资本焦树阁要做的就是，在规定时间内完成这些交易。

记者发现，在全资子公司申请SPAC上市之前，东建国际已成立投资委员会。名单显示，焦树阁出任投资委员会主席。

再加上SPAC公司董事长一职，不难想象，在这一场特殊目的收购上市中，焦树阁与背后的鼎晖投资有着怎样的作用。

大健康、新能源、新消费等成潜在标的

招股书中，发起人也披露了鼎晖投资的情况。

截至2021年9月30日，鼎晖资管理的资产规模合共超过270亿美元，LP也是知名机构投资者，包括世界各地的捐赠基金、退休基金、养老基金和主权财富基金等。

作为发起人，东建国际也实力不俗。截至2021年前三季度，发起人的管理资产已达到107亿港元。其中，2021年上半年，投资顾问类资产，为4亿港元。

知名投资大佬叠加自身实力，让投资人认为，东建国际发起的SPAC能够成功上市。

天马科创投（中国区）董事总经理姚晓菲在接受《科创板日报》记者采访时表示，发起人之所以选择和私募股权基金合作，一方面，可以完成SPAC的募资，带动更多机构投资者参与PIPE投资；另一方面，通过私募股权基金聚焦的赛道，搜寻的并购标的，可以达成对投资人更有利的并购交易条款。

按照这一思路，潜在收购标的上，发起人也遵循鼎晖投资的脉络，表示将重点关注高增长为特点的“新经济”行业公司，如大健康、新能源、新经济消费与零售、先进科技等方面。

发起人认为，这些领域能够触及，可支配收入上升中的数十亿消费者。而且，业务条件要以大中华区为重点。

对应到鼎晖投资，《科创板日报》记者发现，这一私募股权基金在大中华地区“新经济”领域投资上，表现出色。

自鼎晖投资成立以来，焦树阁主导的JS环球、科兴控股生物、陆金所、蒙牛、万洲国际等项目，均已成功上市。

其中，JS环球在2019年12月上市港交所，科兴控股生物则上市纳斯达克，陆金所登陆纽交所，蒙牛与万洲国际作为知名企业，也纷纷上市港交所。

SPAC已成高净值人群宝藏地？

从嘉御资本创始人卫哲到鼎晖总裁，SPAC上市中，私募股权基金成为走向财富的密钥通道。

作为首批发SPAC的私募基金创始人，卫哲认为，在2022年的资本市场起伏不定和持续变化中，SPAC为部分拟上市企业，降低了上市发行和定价的不确定性。

“这一工具，具有提高原有股东回报的空间，为创始人提供了激励手段。”卫哲说道，对于稳健型投资机构、家族企业及高净值个人投资者而言，SPAC具备相当的安全性，让投资人在资本市场的不确定性中，既可以选择分享投资的上行空间，同时也可以锁定下行风险。

无独有偶，鼎晖投资总裁之所以与东建国际合作的SPAC上市，也是认为，该地区存在大量私募股权退出需求，为SPAC上市带来可观的投资回报。

姚晓菲则认为，相较于美国的SPAC上市机制，香港采取了更为严格的SPAC上市及并购规则。

“最重要的是，香港SPAC IPO只面向专业投资者和机构投资者，禁止SPAC限制公众投资者赎回其股票的上限。这使得香港监管机构在SPAC规则上，更侧重于对投资人的保护，给创始人及投资人提供了除传统并购/IPO之外新的退出渠道。”

对于SPAC这一上市利器，记者了解到，天马科创投的投资企业中，已不少是以SPAC的形式成功上市。

就在昨天，被投企业Rigetti Computing完成SPAC交易，在纳斯达克上市。Rigetti的普通股和认股权证将分别在纳斯达克资本市场交易，股票代码分别为“RGTI”和“RGTIW”。在业务合并结束时，Rigetti获得了约2.6175亿美元的总收益。