最近几个月，伴随着理财市场的波动，大家对于债券基金的不信任不断增加，与之相对应的各家商业银行的大额存单却出现了销售火热的现象，甚至利率下调依然销售不减，大家都在疑惑为啥大额存单这么火？
一、银行大额存单利率下调却依然销售不减？
大额存单向来是商业银行的“揽储利器”，尽管今年以来多家银行不同程度下调了大额存单利率或收紧额度，但是大额存单的销售热度仍旧火热。
近日，融360数字科技研究院发布了《2022年11月银行大额存单报告》，报告显示，11月份大额存单发行数量和部分期限大额存单平均利率均出现下滑。从今年各季度大额存单的发行情况来看，根据人民银行公布的数据显示，今年一季度、二季度、三季度大额存单发行量分别为4.5亿元、3亿元、2.7亿元。
对于四季度大额存单发行量，融360数字科技研究院分析师刘银平对《证券日报》记者表示，四季度和三季度相比不会变动太大。元旦、春节前后是银行的揽储高峰期，因此一季度大额存单发行量比较大。四季度部分银行大额存单发行额度吃紧，发行量可能会有所减少，但也有银行年末面临资金压力，揽储力度加大，大额存单发行量或许会增长。
今年以来，由于银行存贷款利率不断下调，银行大额存单利率也持续下调，目前大额存单多数维持在2%至3.5%之间。以三年期大额存单产品为例，目前国有大行大额存单利率一般在3.1%左右；股份制银行大额存单利率略高，多数在3.25%至3.5%之间；城商行、农商行同类产品利率更高，可达到3.5%左右。
二、为啥大额存单这么火？
我们看到各家商业银行的大额存单呈现出利率下调，但是销售热度依然很高的情况，很多人都在问，这到底是怎么回事？我们又该如何分析判断当前大额存单的这种特殊的市场发展趋势呢？
首先，从整个市场发展的角度来看，商业银行的大额存单当前的走红现象并不是短时间的现象，而是整个市场发展到当前这个阶段的必然结果。从整个市场发展的角度来看，当前整个市场都处于相对优质投资标的比较匮乏的情况，在这样的大背景之下，大家纵观整个资本市场，大额存单就成为了最受关注的焦点，毕竟大额存单相对而言更加稳定，收益水平也较为固定，在当前整个债券类基金收益大幅度波动的情况之下，大额存单在整个市场上的竞争力就显得非常明显，这就是当前大额存单走红的关键。
其次，虽然大额存单的利率水平在下滑，但是相比于市场上，其他的投资类产品，其实大家利率都在下滑的过程之中，大额存单的相对优势还是比较明显的，我们可以用一个比较竞争优势的角度来看待大额存单，站在经济学比较竞争优势的理论来看当前的大额存单，就是具有比较竞争优势的产品，整个市场对于这种具有优势产品的态度都是很明确的，而且大额存单又是一个非常稀缺的产品，自然而然就让整个市场都非常认同它的发展。在这样的大背景之下，大额存单的走红实际上是很正常的，也是符合整个市场发展的大势所趋的。
第三，从长期市场发展的角度来看，我们还是非常看好大额存单在整个市场发展的可能性，毕竟对于当前的整个资本市场来说，大额存单这种较为稳定的投资收益产品是非常稀缺的标的，而且在未来的一段时间之内，只要货币宽松的整体经济环境并没有发生质的改变的话，大额存单这类的产品的本身优势将会非常明显，而且各家商业银行当前的状态其实都是不差钱的，自然而然也就不愿意向市场投放那么多的大额存单。大额存单本身的稀缺性还在增加，而且市场的需求却并没有减少，自然而然会推动整个大额存单市场的更加红火，所以从未来的角度来说，一段时间之内，大额存单依然是市场非常欢迎的香饽饽。