菲菱科思二次冲击IPO 大客户依赖性强 研发人员整体学历低
作者:兮木
来源:GPLP犀牛财经(ID:gplpcn)
据公开资料,菲菱科思是一家生产交换机、路由器、无线产品、通信组件、接入设备等产品的企业。3月11日,菲菱科思报送了招股说明书(申报稿),拟在深圳证券交易所创业板上市。
菲菱科思拟公开发行不超过1334.00万股,拟募资5.04亿元,将用于海宁中高端交换机生产线建设项目、深圳网络设备产品生产线建设项目、智能终端通信技术实验室建设项目。
营收增长严重依赖大客户 新华三是大客户又是供应商
据招股书,2018-2020年,菲菱科思实现营收分别为9.03亿元、10.40亿元、15.13亿元,净利润分别为984.31万元、5507.08万元、9619.48万元。整体上看来,菲菱科思的业绩呈上涨趋势。
但值得注意的是,菲菱科思的营收增长严重依赖于大客户,并且这一趋势在不断加强。
招股书显示,2018-2020年,菲菱科思对前五大客户实现的销售金额分别为8.45亿元、10.15亿元、15.05亿元,占营业收入的比例分别为 93.63%、97.59%和 99.45%。其中,新华三一直稳坐其最大客户的位置。2018-2020年,菲菱科思向新华三实现的销售金额分别为7.66亿元、9.11亿元、12.11亿元,占营业收入的比例分别为 84.79%、87.55%和 80.00%,均在八成以上。
此外,新华三不仅是菲菱科思的大客户,也是其供应商。招股书显示,自2019年开始,菲菱科思向新华三采购芯片和电源等,金额为6163.81万元,新华三跻身成为菲菱科思的第三大供应商。2020年新华三一跃成为菲菱科思的第二大供应商,采购金额达9441.82万元。
中专学历的研发人员占大多数
菲菱科思是一家科技型的企业,但在其研发团队中,中专及以下学历的研究人员却占了大多数。
招股书显示,截至2020年12月31日,菲菱科思共有研发技术人员296人,占公司员工总数的22.53%,但研发人员整体学历并不高。
招股书披露,菲菱科思共有员工1314人,在全部员工中,本科及以上学历的员工有65人,大专学历的员工有138人,假设这些人全部都是研发人员,中专及以下学历的仍有93人,更何况这些员工还有不属于研发部门的。
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