△方正证券金睿量化投顾团队高级投资顾问王茜
执业证号：S1220615110001
大致计算，今年以来，A股中证全指下跌14%，港股恒生指数下跌13%，美股标普500下跌20%，欧洲市场，平均下跌27%。
欧美市场波动的原因，主要是加息周期，利率上升，对权益类资产不友好，尤其是加了杠杆和负债率较高的投资者。
目前来看A股和港股表现还算坚挺，也可能跟整体估值的性价比有关，但进入7月份以来，市场震荡明显加剧。
从宏观层面来说，虽然目标降到了一个相对合理的水平，但是流动性的保障不会减弱，基于市场的流动性保障，整个市场的活跃度不会差，具备性价比的标的还是会有非常好的表现。
上个月防疫措施的标准有所放宽，这对经济活动的复苏是很直接的重磅利好。大方向有国际航班、线下商业、免税店、旅游、影视院线等，这个消息对它们来说当真是久旱逢甘露。
另外就是这波反弹比较弱的医药，但医药是个大行业，具体还是要找医药里面成长性较好的细分赛道，重点可以关注CXO。
从今年上半年收入增长来看，CXO 仍然保持非常高速增长的态势，二季度地缘政治影响因素减弱，市场资金也会逐步关注到业绩高成长板块上来。
另外医药板块里的制药装备也可以关注，其属于高端制造业，也是医药产业链的上游，是不受医保控费政策限制的，同时也属于国家鼓励技术攻关和国产替代范畴。
虽然这波反弹汽车整车链板块火爆到极致，但部分细分领域出现明显分化，从基本面上看板块的利润绝大部分在锂资源上游，中下游增营收不增利，反弹幅度过大，也会引发对业绩的担忧，如果没有提前布局，不建议追涨。
配置方面，建议关注消费复苏、稳增长、成长等低位赛道的补涨机会。
潇湘晨报记者陈海钧
新闻线索爆料通道：应用市场下载“晨视频”客户端，进入“晨意帮忙”专题；或拨打晨视频新闻热线0731-85571188。