风物长宜放眼量，不在低谷转身去。这是近日支付宝给投资者信中的一句话，也道出了众多基金公司的心声。
这一波快速调整的市场，折煞人心，更是穷极人性的考验，但熬过去了便是等待已久的辉煌。毕竟，谁无暴风劲雨时，守得云开见月明，拐点之后反攻窗口高调开启，一切如约而至。
沧海横流，方显英雄本色！
今天市场高举高打，一波暴力反攻来得酣畅淋漓。指数其实就像一个弹簧，拉和收是一个动态的过程，但不同阶段情绪的度，会增加其阶段的强度。节后被极度压缩后，释放的张力便是反弹的强度。
目前指数已进入反攻模式中，最为难熬的阶段算是过去了，接下来就是如何定义市场节奏的问题。这里将其划分为三个主线去分析：
一、抱团的核心资产龙头。本轮杀跌调整的始作俑者，本质上是杀估值而非逻辑，也就是说公司基本面没有变化，只是单纯的股价涨太高了，有回调的需求。
这一波虽有矫枉过正的嫌疑，但里面的过也就只能支撑起一个超跌反弹，后面稳定后将步入长时间的震荡盘整中。对于持有的人而言，尽量还是以逢反弹减仓为主；若被套了但仓位不重，继续持有也没多大问题，就是得浪费点耐心。
二、顺周期产业。这里面包含了金融、周期资源、疫情受损等众多行业，交易的是经济复苏带来的业绩预期，逻辑上更顺畅，也是众多资金关注的焦点。
目前来看，资金在此处达成的共识度较高，但碍于择股困难，所以很多人知道方向，但不知道如何下手。可结合我们此前文中建议的方式：金融打底仓；疫情受损的机场、酒店、旅游等以波段参与；资源股则以短期主题行情博弈。
三、大科技类。久违地科技股似乎显地有点陌生，毕竟已经很久没有表现过了，今天午后一波利好驱动，半导体芯片股也再度发力，但风头完全被资源股盖过。
现在半导体产业业绩逐渐向好，很多龙头企业估值上也重新开始具有吸引力，但市场行情不在这里。近期接二连三的众多利好，却始终不见行情的迸发，典型的有基本面没有行情。所以，可以先等一等，有明确地启动迹象时，再出手也不晚。
市场普涨的时候，可能很多人分不清孰强孰弱，但结合近期一段时间的表现，不难发现有些只是反弹，有些则是主升浪的加速，而我们要做的就是汰弱留强，反弹的减仓，加速的持有。
风靡资源股，剑指碳中和！
所谓强中自有强中手，结构上走的是顺周期的逻辑，但强弱之间也就隔着一个碳中和。
从最开始的的钢铁、煤炭，到后面的光伏建筑一体化，再到今天的水泥、电解铝，只要一挨上边，就果断带头领涨，顺便来个涨停潮，行情之火爆可见一斑。
而个股上，之前说到的两只总龙头，中材节能再次涨停封板，开尔新材也再一次了打上20cm大板；近日的后起之秀华银电力更是4连板......
这一方面的逻辑此前也多次解析过，在政策面的驱动下，未来我国碳市场覆盖范围将逐步扩大，最初覆盖发电、石化、化工、建材、钢铁、有色金属、造纸和国内民用航空等八大行业，现在又加入了光伏、水泥建材等行业。
择股上还是从三条路径选择：
一、低碳能源的代替。诸如风电、光伏等领域，还有水电、核电等方式，主要是替代传统煤电所释放的二氧化碳。这里的投资机会是最清晰明朗的，就是大家熟知的光伏新能源，因为产业链已经成熟。同时，核电方面之前政策上重点提及，接下来势必还有集中性的爆发。
二、原有石化能源的减排。包括煤炭、钢铁、水泥，本质上还是环保标准提高，逼迫高能耗行业里的中小企业出清，利好相关周期行业里的龙头公司。这里可以看成是供给侧2.0版本，行业内部竞争，大鱼吃小鱼的格局，头部化将越来越集中，利好于行业龙头。
三、碳交易、绿色金融等概念。这个就是大家所熟悉的环保行业了，这一领域过去曾给过诸多的政策扶持，但一路磕磕绊绊，补贴太多导致财务不透明，机构资金关注的比较少，但最近也开始有所异动了。
根据自上而下的推动力、行业想象空间和政策面的催化密度以及资金面的情绪，交易方面可以分为三档：
第一档是叠加了涨价驱动的周期类资源股；第二档是技术相对成熟的光伏建筑一体化；第三档是政策力度预期较强的核电领域。