乐居财经讯 李礼 7月24日，上清所披露，蓝光发展发布2020 年度第一期短期融资券募集说明书。
本期短期融资券基础发行金额为 5 亿元，发行金额上限为 10 亿元，主承销商、簿记管理人为中国国际金融股份有限公司，联席主承销商为渤海银行股份有限公司。
扣除发行费用后，拟全部用于偿还发行人本部或子公司的有息债务。本期短期融资券募集资金偿还发行人的有息负债顺序优先级为 19 蓝光 CP001、17 蓝光 MTN001。
据乐居财经查阅，近三年一期，发行人筹资活动产生的现金流量净额分别为 43.85 亿元、213.66亿元、69.66 亿元和 45.15 亿元。2017 年至今，发行人筹资活动产生的现金流波动较大。2018 年取得借款和发行债券收到现金增加，其中取得借款收到的现金为 364.49 亿元，发行债券收到的现金为 96.63 亿元。此外，截至 2020 年 3 月末，发行人在 1 年以内到期的有息债务规模共计 268.75 亿元，占有息债务总额的比例共计 39.60%，未来债务集中到期存在一定风险。
发行人的短期债务包括短期借款、一年内到期的非流动负债中的有息负债部分等。近三年及一期末，公司短期借款分别为 34.15 亿元、83.22 亿元、62.46 亿元和 70.33 亿元，一年内到期的非流动负债分别为 44.79 亿元、61.60 亿元、143.56和 162.12 亿元。随着发行人经营规模的持续扩大，信用资质的不断改善，发行人积极改善债务期限结构，短期债务占有息负债的比例保持稳定。此外，发行人亦留存有较为充裕的货币资金，截至 2020 年 3 月末，发行人货币资金期末余额为 260.35 亿元，为公司短期流动性管理和未来业务拓展提供了有力支持和保障。但是发行人短期债务规模较大，依然面临一定的短期偿债压力。