美股 Nikola遭做空后暴跌11.33%，空头终于翻身了? 2020年9月11日 15:34:41 智通财经网
智通财经APP获悉，9月10日，沽空机构Hindenburg Research发布针对电动卡车制造商Nikola的做空报告。在报告中，Hindenburg Research认为Nikola是一个“错综复杂的骗局”，该公司通过谎称拥有大量专利技术来误导合作伙伴签署协议。而在本周二，通用汽车宣布与Nikola成战略合作伙伴关系，将收购Nikola11%的股份，这些股份价值高达20亿美元。
与通用汽车合作的消息传出后，Nikola股价一度飙升41%至50.05美元。而在Hindenburg Research发布做空报告后，Nikola股价暴跌。截至9月10日美股收盘，Nikola跌11.33%，报37.57美元。
事实上，大量的投资者热衷于做空Nikola。Nikola的空仓规模位列自动汽车制造和工程机械/重卡板块第11位，空头头寸达5.32亿美元，做空股数为1255万股，占其总流通股数的9.23%。Nikola现有卖空者的股票借贷利率为1.21%，但随着新的卖空需求的增加，利率正在上升。9月10日，该股票借贷利率已升至2.5%。
在Hindenburg Research发布做空报告之前，Nikola股价大幅上涨，尽管如此，针对该股的卖空活动一直很活跃。在过去的一个月里，针对Nikola的卖空股票增加了33.7万股，价值1400万美元，增幅为2.7%。由于该股波动加剧，卖空交易在上周有所加速。上周卖空股票增加了87.4万股，价值3700万美元，增幅为7.5%。
总体而言，自5月份以来，卖空者一直在逢高抛盘，随着头寸的增加，他们一直处于亏损状态。年初至今，按市值计算的净亏损为2.53亿美元，但9月份空头按市值计算的利润为3600万美元，这主要是因为受卖空报告影响，在9月10日股价盘中下跌9.5%的情况下，按市值计算的利润增加了5100万美元。
在8月公布财报前，针对Nikola的卖空股票一度超过1400万股，但随后的强劲价格迫使部分空头回补，卖空股票跌至1200万股以下。Hindenburg Research的卖空报告可能会刺激新的卖空行为。Nikola董事长兼创始人Trever Milton最近在推特上表示，他将用一份详细的报告回应Hindenberg的指控。由于预期该股将再次波动，做空者和做多股东仍然在调整持仓。
分析师预计，针对Nikola的卖空行为将继续，因为近期的超高价格波动将吸引新的卖空者。而由于一些做多的股东可能会出售股票以锁定剩余利润，因此，Nikola股价可能会受到来自市场空头和多头的下行价格压力。如果做多的股东开始大规模抛售，则可能会推动更多的卖空行为。
然而，更多的卖空操作也将使持有Nikola空头敞口的成本更高，因为卖空活动的增加使银行得以小幅上调股票借贷利率。银行将继续提高利率，直到卖空者开始对额外的融资成本望而却步。目前，股票借贷利率已经达到了2.50%，如果Trever Milton无法强力反击Hindenberg的指控，卖空交易可能会激增，推动股票借贷利率上升至5.00%。