看到一个段子,“牛市来了别听老股民的,他会妨碍你赚钱”。
连续几天的大涨,感觉让大家的心不再平静,开始躁动起来,总感觉自己要做点什么,老是就这么安安静静的等信号,可能感觉自己就要错过一个亿似的。
我是2007年入市的,那时天天都跟打了鸡血似的,天天追热点。昨天还在群里聊天,在那个煤飞色舞的年代,我就买过中国铝业。但结果是,在那轮波澜壮阔的大牛市中,我并没有赚到钱,反而在接下来的大跌中,亏损倒是实实在在的,一点也不带虚的。因为上涨的时候,买到手三天不涨就等不了了,天天换股,结果一卖就涨,一买就跌。但是等熊市来临的时候,一下子没等反应过来就深套了,反而安静了。
2007年给我的经验是,在牛市一定要能拿的住,不能这山看到那山高。如果看到自己手中的不涨,别的股涨的很好就去追别的,大概率自己手中的一卖就涨,而追涨的股一买就跌。2014年的牛市,我是很能拿的,中国中铁从2块多就拿着,一路涨到最高24元,然后又跌到10元左右才卖,坐了一轮完整的过山车。大家可能觉得这也赚了不少啊,但是我的成本并不是2块多,而是5块多,因为我是在中铁刚上市的时候买的,一直套了多年,后面是补过几次仓才把成本降下来。
2014年坐山车的经历,让我深刻感受到买卖点选择的重要性,如果根据自己的主观判断,是很难做出理性选择的,一般都是在自己极不理智的情况下买卖。这之后,经过学习,加上我是程序员出身,才彻底走上了量化交易之路,并形成了自己的投资体系“指数基金 + 动量轮动 + 趋势跟踪 + 量化交易 + 机械执行 + 适当分散”。
1、买什么?“指数基金+动量轮动”,买涨得最好的指数基金,永远只骑快马。
2、怎么买?“趋势跟踪”,跟随价格,涨了就买,跌了就卖,打得赢就打,打不赢就跑。
3、如何执行?“量化交易+机械执行”,把投资策略固化成数学模型,用模型代替人为的主观判断,然后严格按模型给出的信号机械执行。
4、如何进行资金管理?“适当分散”,通过多品种多周期的分散让资金有序进出。
现在我的投资体系中,没有任何主观的成份,全部都是量化的。实践证明,这套投资体系基本满足了我的要求,可以把账面的钱及时装进口袋,并且收益相当不错,我觉得这也是适合我们大部分散户投资者的一套体系。
现在我们的动量轮动策略本来就包括板块轮动,在需要换板块的时候自然有信号,不需要大家自己这山看到那山高。
同时,我们的策略都包括有止损止盈,也不需要大家自作主张的主观止损止盈。比如大家在讨论,能不能增加条件,让N\M取不同的值,让策略可以严进宽出。我想说的是,第一、任何得到都是需要付出代价的,没有完美的策略。第二、大道至简,越简单的策略适应性才越好。比如把策略改成严进宽出,那么一旦在大涨过程中一个小调整就会让我们下车,等再次进场,必然会付出更高的成本。
说了这么多,只是希望大家既然选择了量化趋势策略,现在最需要做的就是信任自己选择的策略,没事儿的时候,可以打打游戏,追追剧,也许等牛市结束熊市来临的时候,你会发现自己收获不小。
牛市买牛基,积极进取获取超额收益!
雪球公募基金主理人@Alex 价值发现者主理的基金组合“积极进取” :从全市场优选基金品种构建组合,力求获得超越市场平均的收益。持仓集中度高,追求高收益,追求热点机会;适合风险承受能力高、投资期限中长期的投资者。