金融界网站讯 LGBTQ社区Blued母公司蓝城兄弟控股有限公司（BlueCity Holdings Ltd.）正式向IPO发起冲刺。
6月16日晚，蓝城兄弟向美国证券交易委员会（SEC）递交招股书，计划在纳斯达克上市，股票代码“BLCT”，预计募资规模为5000万美元，将用于包括营销宣传等在内的业务扩张，人工智能等技术的研发、日常运营以及潜在的战略收购、投资和联盟。具体估值和发行区间价格暂未披露。
全球注册用户超4900万 海外月活用户占比超49％
招股书显示，截至2020年第一季度，Blued在全球有超过4900万注册用户，覆盖210多个国家和地区。在600万月活用户中，海外月活用户数占比超49％。其平均MAU和平均DAU分别是国内同行业第二名的6倍和近7倍。
招股书介绍，Blued移动应用是蓝城兄弟旗下主要产品以及各平台和服务的一站式终端；是中国最早的LGBTQ社区之一，也是全球领先的LGBTQ社区；其基于精准的地理定位提供通讯社交娱乐、直播等服务；同时还包括健康、家庭计划等服务，旨在为LGBTQ群体提供“全生命周期服务”。
招股书披露，蓝城兄弟在2019年营业收入快速增长，全年实现7.59亿元营收，相较2018年5.01亿元同比增长51.4％。2020年第一季度收入达2.07亿元，2019年同期为1.45亿元。
蓝城兄弟收入结构日趋多元化，除直播收入持续增长外，会员服务收入在总收入的占比持续提升。招股书显示，蓝城兄弟会员服务付费用户从2018年的8.5万增长至2019年的45.7万。会员收入也随之快速增长，从2019年一季度的306万元增长至2020年的1501万元，同比增长390.6％。会员收入在总收入中的占比也从2019年的2.1％涨至3.7％。
在收入快速增长的同时，蓝城兄弟的调整后净亏损率在近两年持续收窄，分别为18.0％、6.9％。2020年第一季度，公司调整后净亏损进一步收窄至760万元，净亏损率仅为3.7％。
国际化战略下，蓝城兄弟海外业务收入迅速增长。根据知名咨询公司Frost&Sullivan;全球LGBTQ行业发展报告，以2019年的平均MAU统计，Blued已经是印度、韩国、泰国和越南等国家和地区最大的在线LGBTQ社区。
高粘性垂直社区 用户日均打开16次使用超1小时
Blued作为长期服务垂直社人群的品牌，社群认同感的背后是超高的用户粘性和持续增长的付费能力。
直播服务收入持续增长的背后的用户的高付费意愿。2020年第一季度，直播服务收入为1.8亿元。2019年，仅直播服务每付费用户的平均付费单价就高达2059元，同比增长61％。
值得一提的是，Blued作为中国最早的LGBTQ社区之一，长期形成的文化认同感保持了社区的独特氛围。根据Frost&Sullivan;报告，Blued活跃用户在2019年的日均停留时长超过60分钟，平均每日打开次数超16次，次月留存率达71.0％，其平均MAU和平均DAU分别是国内同行业第二名的6倍和近7倍。
用户粘性和付费能力背后，是持续增长的“粉红经济”。Frost & Sullivan报告显示，LGBTQ人口的平均可支配收入普遍高于普通人群。按消费支出和营销支出计算，2018年全球LGBTQ市场规模为3.9万亿美元，预计到2023年将达到5.4万亿美元，复合年增长率为7.0％。
招股书披露，蓝城兄弟传媒持股比例为37％，顺为资本持股为12.3％，鼎晖投资持股为9.4％，天泽金牛持股为7.6％，清流资本持股为5.7％，新程资本持股为5.1％、嘉御资本持股为4.4％。
值得一提的是，截至2020年第一季度，蓝城兄弟的现金及现金等价物和定期存款余额为3.63亿元。
IPO预计募资规模为5000万美元，募集资金将包括营销宣传等在内的业务扩张，人工智能等技术的研发、日常运营以及潜在的战略收购、投资和联盟。