熱門回答沒有一個提到通脹的，有考慮過 20 年前萬元户的感受嗎!有人説每年花 50 萬，買理財一年 5% 收益，所以我 40 歲的時候有 1000 萬就可以退休了。假設通脹是 4.3%(中國 1991-2015 年的平均通脹，數據來源：世界銀行)，下圖是你的資產，年投資收益和消費，紅線告訴你，因為通脹 70 歲的時候你需要 175 萬才能維持現在 50 萬的生活水平，綠線告訴你 62 歲你就會一個子兒都不剩啦!
好了那下個問題就是我究竟需要多少錢才能保證現在 50 萬一年的消費水平。假設我 80 歲準時歸天而且一個子兒都不打算留給兒子，這個表告訴你答案：
好啦那我花少點，只需要現在 20 萬一年的消費水平，假設我 80 歲準時歸天並且一個子兒都不留給兒子，這個表告訴你答案：
統一回復幾個問題：
1)消費水平：財務自由的潛台詞是這裏的消費水平是家庭的消費水平，請攤銷教育 / 醫療等大頭支出，不要只盯着自己的黃燜雞飯
2)投資收益率：注意，這裏是你全部資產的到手收益率，5%，很難
a)如果你稍微懂點資產配置就知道你需要分散投資，只談收益不談風險是耍流氓。另外這個圖告訴你美股的長期 ERP 只有 356bp，不懂啥意思的自己搜索。
b)同時你還要考慮流動性，假如你一半資產是現金，一半資產是股票，要全部資產達到 5% 收益率，你的股票收益率就要達到 10%。把全部錢投到房地產，突然有個什麼急病你就哭吧。
c)這是税後費後到手收益，自己算算印花税，股息税，資本利得税，交易費用。
d)這裏我懶了用的是資產初值算投資收益的，取個資產初值和末值的平均來算會更低。
3)通脹：4.3% 是挺高的，不過考慮到中國的統計數據，實際通脹更高也有可能。説通縮的，在 40 年的跨度(40 歲到 80 歲)裏 CAGR 是負的幾乎不可能，如果發生了對任何人都不是好事，請自己補習經濟學 101。説日本的，過去 40 年日本的年化通脹是 1.8%，數據來源世界銀行。
結論就是：財務自由很難!看看你們周圍認識的人，敢説自己財務自由的人有 5% 嗎?