馮玉祥勢力最鼎盛時期，無疑是二次北伐勝利之後，當時的馮玉祥將除新疆、西藏的整個西北地區，及山東、河南兩省納入統治範圍。
馮玉祥
當時，馮玉祥西北軍不但佔據了最廣闊的地盤兒，憑藉不斷的擴軍及收編其他軍隊，西北軍更達到了42萬之巨的兵力，成為僅次於蔣介石中央軍的第二大軍閥力量。
那麼，馮玉祥的西北軍是如何迅速擴充至40餘萬大軍的呢？
馮玉祥崛起極早，早在蔣介石不名一文、李宗仁、白崇禧還是低級軍官之時，馮玉祥已經擁有一師的兵力，同時，還成為北洋政府任命的上將。但是，也正是在軍閥混戰中，馮玉祥屢遭排擠，沉浮不定。
馮玉祥
1924年，在第2次直奉戰爭中倒戈發動北京政變的馮玉祥，無疑達到了人生的第1次巔峯。當時的馮玉祥不但將清朝末帝溥儀趕出了紫禁城，同時，還聯合了孫嶽、方振武等人。最多時，馮玉祥的國民軍擁有18萬的兵力，成為僅次於奉系的第二大勢力。
然而，也正是由於實力的不斷膨脹，馮玉祥受到了張作霖、吳佩孚、閻錫山等人的敵視。最終，在各方勢力的聯合進攻之下，馮玉祥部節節敗退，馮玉祥被迫通電下野前往蘇聯考察學習，所部西北軍有的潰敗，有的投靠了閻錫山，餘部則被迫撤往了貧瘠的綏遠等地。
西北軍部分將領
事情的轉機在北伐戰爭爆發之後來臨，當時，在蘇聯加入中國國民黨的馮玉祥返回國內，並在五原誓師，召集舊部。自此之後，加入北伐軍的馮玉祥連戰連捷，不但解除了陝西西安之圍，並佔據甘肅、寧夏、青海、陝西等地。
在民國時期，軍閥隊伍的數量其實制約是兩個因素，一個是人，一個是錢，地盤大了，自然就有了足夠的兵源去擴充兵力，然而畢竟不是烏合之眾，要有足夠的戰鬥力，一個完善的軍官體系必不可少。
馮玉祥西北軍
而在這方面，則得益於馮玉祥的西北黃埔軍校——西北陸軍幹部學校。1925年7月，馮玉祥仿照黃埔軍校的方式創立了自己的幹部學校，這個軍事幹部學校就是西北陸軍幹部學校。這個學校不但規格高，老師的水平也相當不弱。
軍校的教官除了大部分來自保定陸軍軍官學校之外，甚至還聘請了幾位蘇聯教官。因此，五原誓師參加北伐之後，這所與黃埔軍校類似的速成軍事院校，為西北軍培養了一大批骨幹，所以，馮玉祥所創辦的這所西北陸軍幹部學校也有“西北黃埔軍校”的美譽 。
馮玉祥
當然要維持一支軍隊的存在和發展，光有人遠遠不夠，更為關鍵的就是錢。因為養一支軍隊武器彈藥需要錢，吃喝拉撒需要錢，官兵們也需要發軍餉。一旦爆發戰爭就更不用多説，正所謂“大炮一響，黃金萬兩”，耗費之大更是令人瞠目結舌。
然而不幸的是，這恰恰是馮玉祥最大的短板，因為在國民黨四大新軍閥之中，馮玉祥的地盤兒雖然最大，戰功雖然最多，然而，他佔據的主要地盤——大西北地區，歷來以地廣人稀、土地貧瘠著稱。
馮玉祥西北軍勢力範圍（綠色區域）
所以，雖然馮玉祥成了西北之主，但這卻沒能緩和西北軍的經濟危機。也正是因為西北軍極其差錢，才導致西北軍成為四大軍閥中裝備最差、也最窮的部隊。最慘的時候，馮玉祥的西北軍連人手一套軍服都不夠，許多新兵仍穿着百姓的服裝，也因此，西北軍甚至被當地百姓稱之為叫花軍。
當然，除了徵召壯丁入伍，馮玉祥擴軍的最便利方式就是收編其他軍閥的部隊。例如，西北軍誓師北伐之後，第1戰就是解西安之圍，而圍困西安的劉鎮華鎮嵩軍高達8萬餘人。
馮玉祥和閻錫山等
因此，在擊敗劉鎮華之後，這支數萬人的鎮嵩軍除了一部分被消滅，一部分潰退，大部分被俘虜，並最終成為了馮玉祥的麾下。而其他如楊虎城部、西北五馬等軍閥，面對馮玉祥的強大實力和北伐勝利的大勢，也都成為了西北軍的一部分。這些軍閥部隊的加入，自然極大地增強了西北軍的實力和人數。
所以，隨着西北軍的迅速擴充，當馮玉祥部最終與廣州國民政府北伐軍在中原會師之後，馮玉祥西北軍已經發展到20餘萬的兵力。
1928年，蔣介石召集國民黨四大軍軍閥，再次發動了針對馮張作霖的第2次北伐戰爭。二次北伐大軍再次取得了輝煌的勝利，迅速攻佔了北京、天津、河北、山東等地，將東北軍的勢力逐出了關內。
馮玉祥
隨着第2次北伐的全面勝利，馮玉祥的西北軍達到了巔峯，當時，馮玉祥西北軍擁有9個方面軍、32軍、81個師。佔據了寧夏、青海、甘肅、陝西、河南、山東等六省地盤兒。麾下總兵力高達42萬之巨，而這個數字還不包括地方部隊。馮玉祥部至此達到巔峯。