3月16日，大眾集團舉行了首次“電池日”活動。在此次活動上，大眾概述了其降低電動汽車成本的計劃，包括新建六座超級電池工廠、構建和擴大充電網絡以及推出全新電池等。該公司的最終目標是製造續航里程更長、充電時間更快的電動汽車，這是當前電動汽車大規模採用的兩大阻礙。
一、大眾“電池日”看點多多
1、逐步擴大產能
大眾集團計劃到2030年，在歐洲擁有6家電池工廠建成並運營，完工後預計每年生產總能量值為240GWh的電池。為了應對需求的增加，大眾汽車與Northvolt公司進行合作，將其優質電池的電池集中在瑞典的巨型工廠進行生產，這些電池定於2023年開始，並將逐步擴大到40GWh的年產能。在中國，大眾也將在安徽合肥工廠生產電池。
2、2023年推全新標準化電池
大眾計劃從2023年開始採用植入了智能化技術的標準電芯。在公司的藍圖中，標準電芯到2030年將配備在集團超過80%的車型上，同時這款新電池可回收再利用的比例高達95%。預計伴隨着創新生產技術的應用和持續的回收再利用，入門款車型的電池成本降幅逐漸提升至最多50%，量產車型上醬油最多30%的電池成本下降，平均下來大眾汽車電池系統的每千瓦時成本有望降至100歐元下方。
3、電池回收
大眾汽車集團薩爾茨吉特工廠的目標是打造原材料回收閉環管理體系，對鋰、鎳、錳、鈷、鋁、銅和塑料等有價值的電池原材料進行工業化回收，從長遠來看，目標是回收90%以上的原材料。未來，大眾計劃利用回收的原材料支持新電池的生產製造。
4、合建充電網絡
大眾不僅在制定電池藍圖，還在努力擴大其充電平台。大眾表示，計劃到2025年在歐洲擁有1.8萬個公共快速充電樁投入運營，這是歐洲當前電動汽車充電設施的5倍。它將與英國石油(BP)、Enel和Iberdrola合作，擴大電動汽車充電設施。在中國，大眾將在今年藉助旗下合資公司開邁斯在8個城市鋪設500個充電站、6000個充電樁，並計劃於2025年在中國市場建成1.7萬個充電樁，充電功率從120kW至300kW。充電樁的生產將安排在中國蘇州和德國漢諾威的工廠。
二、大眾入局新能源，國軒高科為其重要抓手
1、多種電池路線並重，LFP成重要抓手
3月15日，大眾汽車集團在“PowerDay”（電池日）上表示，大眾集團將採用4種標準化電池，包括磷酸鐵鋰電池、高錳電池、三元鋰電池、全固態電池，涵蓋集團旗下80%車型應用，以實現規模效應，餘下20%車型要有獨立、專用電池設計。標準化電池2023開始供應，到2030年達到配套車型佔比80%。
國軒恰恰是承載其當前最重要的磷酸鐵鋰LFP路線的抓手，公司歷來以磷酸鐵鋰電池技術見長，其中公司通過自主研發生產的高性能磷酸鐵鋰材料、高克容量硅負極材料和先進的預鋰化技術，軟包磷酸鐵鋰電池單體能量密度可以達到210kg/Wh。憑藉優秀的成本控制和強大技術實力，公司在磷酸鐵鋰領域龍頭地位將繼續保持穩固,而國軒磷酸鐵鋰技術用得恰恰是大眾所倚重的SiC負極材料。在此方面國軒的技術發展符合了大眾所需求的技術，為兩方的合作奠定了堅實的基礎。
資料來源：網通社
2、行業龍頭地位，加強雙方合作
大眾在該發佈會中表示，圍繞着電池作為整車的重心進行設計，要標準化電芯設計。這意味着大眾只會排他性地選擇幾家符合技術要求的供應商，而不會對國內的廠商進行“廣撒網”，其主要的原因在於供應商太多對於企業實現標準化成本的難度會略高一些。
而國軒高科自身作為二線鋰電龍頭，具備很強的歷史積澱和技術積累。2020年公司在國內動力電池領域市佔率為5.2%，位居行業第五，其中在其主打的磷酸鐵鋰電池領域，公司市佔率達到13%，僅次於寧德時代和比亞迪，處在行業第三名的位置。未來在公司產品技術實力和資本紐帶的共同作用下，公司有望成為大眾的重要電池供應商，為與大眾的合作提供充分的技術保障。
公司動力電池裝機位居國內第五
資料來源：GGII，首創證券
3、順應中國碳中和計劃，國軒前景一片光明
大眾非常重視中國市場，在活動上還提到了要順應中國碳中和計劃，在中國加速Meb平台下新能源車的滲透。燃油車時代，中國是大眾集團在全球最重要是最大的單一市場，新能源汽車時代大眾集團希望能夠延續在中國市場的優異表現。迪斯透露，大眾計劃到2025年在中國市場銷售150萬輛新能源汽車，覆蓋大眾、斯柯達、奧迪以及江淮大眾旗下的汽車品牌。
Meb平台適用不同的電池類型
資料來源：騰訊網
在剛剛過去的兩會上，全國政協副主席、中國科學技術協會主席萬鋼表示，為實現碳達峯、碳中和的目標，汽車產業需構築面向低碳化發展的創新體系，優化汽車產業碳排放的制度和完善交易體系，加大財政和金融相關的政策扶持力度。從發展趨勢上來看，我國的新能源汽車已進入市場和政策雙驅動的創新階段。在此背景下，大眾加強對國軒的戰投關係能夠幫大眾更好的立足於中國的市場中，可以加速推動大眾融入碳中和的發展潮流。
強調中國市場重要性
資料來源：網通社
三、結論
綜上所述，“電池日”活動象徵着公司電動化的堅定決心，彰顯其全球擴張的戰略佈局。活動中提及的諸多計劃都極具實現潛力。同事，我們也大力看好國軒與大眾聯姻。在大眾新能源戰略全球擴張的大背景下，國軒佔據重要的LFP路線，也是大眾在中國得戰略級合作方，將極大受益於其鋰電訂單的集中落地。
風險提示：廢舊動力鋰電池有效回收處理量遠低於報廢量；疫情導致需求低於預期、新能源市場競爭加劇。
越聲理財投研部
2021.03.16
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