91億！陸金所刷新銀團貸款記錄，超24家持牌消金公司

陸金所控股獲得12.9億美元銀團貸款，或一部分用於平安消費金融業務佈局。在陸金所控股的場景、流量以及資金支持下，平安消費金融會成為持牌消金中的一個勁敵嗎？

陸金所控股近日宣佈獲得高達12.9億美元的銀團貸款，這筆摺合人民幣約91.35億的貸款是今年來國內規模最大的企業融資。作為平安消費金融的大股東，陸金所控股的吸金能力讓其他持牌消費金融公司，同時在資金助力下，陸金所帶領平安消金衝擊持牌頭部陣營也有了更多可能。

陸金所控股稱，此次銀團貸款為純信用授信，由匯豐銀行和花旗銀行牽頭，中銀、摩根大通、高盛、美銀、日本瑞穗等眾多國際銀行參與，融資成本也遠低於市場利率。

在消費金融領域，持牌消費金融公司的資金來源主要分為股東資金、同業拆借、銀團貸款、發行金融債及ABS，其中銀團貸款資金量大、成本較低，成為各家持牌消費金融公司融資的一個重要渠道。

銀團貸款通常由具有貸款資質的銀行牽頭，其他多家銀行或非銀行金融機共同參與，根據約定的貸款期限和條件向同一借款人提供融資。一般銀團貸款服務的企業多為資金需求量較大的企業，採取銀團貸款的模式，既能為企業注入充足的資金，又能降低放款方的資金風險。

從陸金所控股的銀團貸款金額來看，據不完全統計，遠超持牌消費金融公司銀團貸款融資額度。持牌消費金融公司在2017年開始了首筆銀團貸款，捷信、招聯、興業、中銀、中郵等持牌機構紛紛打開銀團貸款渠道，擴充資金體量。

2017年10月，中銀消費金融完成首單國際銀團貸款業務，該筆銀團貸款由中國信託銀行牽頭，共9家銀行參與，總金額達10億。一個月後，招聯消費金融完成了首筆外資銀團貸款，這筆貸款由富邦華一銀行、國泰世華銀行牽頭，共13家外資行參貸，總金額達11.5億元。

2018年3月，頭部持牌機構捷信消費金融也完成了其首單銀團借款，由法國巴黎銀行、東亞銀行、南京銀行、匯豐銀行作為牽頭行，銀團貸款金額超7億，年化利率5.66%。

今年3月份，興業消費金融完成兩年期銀團貸款，共8家中外資銀行參與，融資金額高達13億元。在陸金所風控之前，興業消費金融的這筆銀團貸款是業內募集規模最大的銀團貸款。

業內人士透露，當機構獲得國內外大行的銀團貸款，説明了銀行對借款人的資產端產品及質量比較認可。消費金融公司在申請銀團貸款時，銀行會對申請方的業務模式、盈利前景、合規情況進行全方位調查分析，通過之後，消費金融公司便多了一個融資渠道。

陸金所控股拿下巨量銀團貸款後，可進一步鞏固陸金所的技術能力、資金端和資產端的資源優勢，對陸金所和平安普惠的業務轉型提供資金支撐。平安消費金融正式開業被市場解讀為陸金所轉型正式落地，而從平安消費金融的股權架構和高管團隊來看，平安消費金融確實比較像一個持牌的陸金所控股。

股權方面，陸金所控股旗下的3家關聯公司合計持有平安消費金融70%的股權；高管方面，平安消費金融的董事長、總經理、首席財務官、首席產品官、首席風控官、首席運營官都出自於平安普惠。

之前有行業人士猜測，平安消費金融開業後可能配合平安保險承接一部分陸金所貸款業務，另外還可能為平安普惠提供資金支持，吸收平安普惠一部分優質客羣，提升平安普惠的行業聲譽。

陸金所控股的融資能力與一些持牌消費金融公司相比顯然更強一些，這也側面印證了平安消費金融的實力不容小覷。有了陸金所控股的幫扶，平安消費金融衝擊消金第一梯隊的時間可能會大大縮短。此前陸金所控股就透露，陸金所控股會利用多年積累的數據、技術、信貸經驗支持消金公司成為一家技術驅動的消費金融公司。

截至2020年3月末，陸金所控股客户資產規模為3548.48億元，較年初增長2.3%；管理貸款餘額為5062.75億元，較年初增長9.5%。另外，陸金所控股與300多家機構建立了資產端合作關係，業內資源優勢突出。

公開資料顯示，平安消費金融是定位於“科技 金融”的消費金融公司，其註冊資本50億元，僅次於捷信消費金融。從持牌消金2019年財報數據來看，前三強招聯、捷信、興業分別實現淨利潤13.66億、11.4億、10.31億，這為平安消費金融帶來了較大的盈利想象。

去年年末至今銀行、互聯網金融等行業裏的頭部機構申請消費金融牌照的熱潮湧動，消費金融牌照獲批速度明顯加快。這意味着中國消費金融業必然會呈現參與者眾、競爭加劇、分化明顯的局面。陸金所控股攜平安消費金融強勢入局，更會加速資源向頭部平台集中的趨勢。