京東秘密提交文件,擬在香港二次上市,中概股迴歸潮正式啓動?

京東秘密提交文件,擬在香港二次上市,中概股迴歸潮正式啓動?

據路透社旗下媒體IFR,知情人士稱,京東秘密提交上市文件,擬在香港進行二次上市。京東可能出售至多約5%的股份,預計最早在6月上市。

作者 | Arti


早在今年3月,《香港信報》就曾報道,阿里巴巴(09988)迴流香港上市後,交投及股價表現理想,令不少中概股躍躍欲試。

市場消息指出,京東有意最快在今年上半年在港作第二上市,唯掛牌時間及集資規模須按市場情況而定。

事實上,新冠肺炎在中國肆虐,內地媒體3月初曾報道,京東因應疫情問題而有機會押後迴流上市的計劃。不過,據悉,瑞銀和美銀正為京東籌備相關的上市準備工作,目前看來公司已經提交秘密申請。

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瑞銀美銀或協助承銷

瑞銀與美銀過去跟京東關係密切,除在2014年作為京東在美國上市的主承銷商外,今年初京東宣佈發行總值10億美元(78億港元)債券,亦同樣由瑞銀和美銀出任承銷商。

同時,瑞銀在今年初獲證監會提早撤銷不得擔任保薦人的禁令,若瑞銀最終能協助京東完成回港的“大刁”,將會是其迴歸香港新股市場的“省招牌”之作。

截至發稿,京東美股市值近640億美元(約4947億港元)。

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中概股迴歸潮正式啓動?

最近一段時間,隨着瑞幸咖啡自曝22億元財務造假,好未來自曝造假,及跟誰學、愛奇藝相繼遭遇做空後,做空機構渾水創始人卡爾森·布洛克放話:新冠病毒肺炎疫情讓惡行更難藏身,股市可能很快迎來一大波醜聞。

並且,美國證券交易委員會(SEC)主席傑伊·克萊頓(Jay Clayton)稱,因為信息披露的問題,提醒投資者近期在調整倉位時,不要將資金投入在美國上市的中國公司股票。

一時間,網上各種傳聞,猜測很多中概股都會被調查,這可能是暴風雨來臨的寧靜,也有説法是,美國要檢查阿里百度審計底稿,甚至有傳聞稱,SEC會禁止中概股在美國上市。

也有些聲音提到,中概股是時候回來港股了。

阿里巴巴為中概股的迴歸開了好頭,如網易、京東等中概股的迴歸似乎已經板上釘釘,有機構認為迴歸是大概率獲利的好機會。

京東秘密提交文件,擬在香港二次上市,中概股迴歸潮正式啓動?

中國資本市場如今已有足夠的資金池去容納這麼大體量的股票;當年這些企業赴美上市多數虧損,如今不滿足在港上市的影響條件均已解除;這類互聯網企業如今在新聞和輿論中發揮了重要的影響力。

國內投資者對這些在美上市的企業更加熟悉,這些企業也會抓住機會釋放價值,同時在經濟、技術等方面目前也均可得到滿足。

券商中金早前發表報告,指有約19間在美上市的中概股符合條件回港第二上市,除京東外,包括網易、好未來、新東方及百勝中國等。

該行認為,中概股願意迴歸香港或A股,主要考慮到業務發展有融資需要、增加股份流動性、靠近本土市場、能取得更好估值,以及在新中美關係下減少所需面對的監管風險。

中金估計,該批中概股或有一部分甚至全部會在未來一至兩年選擇迴歸香港掛牌。假設每間中概股在港發行一成的新股,合計融資額可高達340億美元(約2652億港元)。

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