今年以來，多家銀行都推出了“養老”概念的理財產品，那什麼是養老理財？
收益高 期限長 養老理財受關
銀行理財經理：咱們最近可能要出一款新的養老理財，專門為中老年客户定製的，養老理財起投是1元起，這個是5年期的產品，原則上分紅是5年內不少於3次。
普益標準研究員 王偉：養老理財產品相比傳統理財產品投資期限普遍更長、風險等級普遍更低。2019年，銀行新發行的152款養老理財產品近70%的產品風險等級為一級，即最低風險等級，普通理財產品風險等級以二級為主。
採訪中記者瞭解到，目前購買養老理財的客户以中老年人為主，以某商業銀行近期發行的一款養老理財產品為例，40歲以下購買人數約佔22.42%；40-60歲人數佔比42.91%；60歲以上人數佔比約34.67%。在市場利率下行的背景下，養老理財相對高的預期收益吸引了不少投資者。
銀行理財客户：我幫父母打理着他們的錢，常規理財收益現在是下降的趨勢，現在養老理財等於説鎖定一個5年的收益，還是非常合適的。養老理財收益大概是5%左右，其它的理財大概3.6%，我買過一個3.6%的。
養老需求旺盛 銀行爭相佈局養老理財市場
隨着我國人口老齡化和居民可支配資產不斷增加，越來越多的人開始關注如何養老。養老理財最初是中小銀行發行的特色理財產品，隨着大型商業銀行理財子公司相繼成立，養老理財也成為他們爭相佈局的重要市場。
目前，我國養老保障體系有“三大支柱”：第一支柱，由國家主導的基本養老保險；第二支柱，由企業主導的企業年金、職業年金；第三支柱，由個人主導的個人儲蓄型養老保險和商業養老保險。然而當前，第一支柱收支缺口擴大，發展遇到瓶頸；第二支柱也面臨覆蓋面窄、企業經濟壓力較大等問題；第三支柱在個人養老中，將發揮越來越重要的作用。採訪中，很多投資者表示，投資養老理財就是為個人養老做儲備。
興銀理財多資產投資團隊負責人 葉予璋：目前的數據來看，退休以後如果依靠基本養老保險，生活質量可能達到工作時的40%-50%，對很多人來説，這樣的生活質量不一定能滿足需求，因為國際慣例上可能70%以上才可以。所以我們才會推出一個養老理財的產品。
業內人士告訴記者，多家銀行已經把養老理財作為未來的重要戰略之一，今年上半年，興業、光大、中信等多家商業銀行的理財子公司相繼發行養老理財產品。數據顯示，2019年共有6家銀行發行了152款養老型理財產品。2020年以來，養老型理財產品的發行繼續放量，截至7月末，已有16家銀行發行了144款養老理財產品，同比增長58.24%。
中銀理財董事長 劉東海：中國銀行一直把養老產業作為一項戰略性的產業在推進，到目前為止，我們發行了大概32只養老理財產品，140多億。
養老理財前景廣闊 業界呼籲政策支持
隨着養老產業的發展，養老理財的產品將會更加多元化，不僅是中老年客户有需求，一些年輕人也開始為養老提前規劃，養老理財產品市場空間廣闊。
業內人士表示，雖然近一段時間養老理財的發展速度很快，但還屬於起步階段，目前規模不大。今年前7個月，商業銀行已公佈的養老產品實際募集規模近200億，佔全市場理財規模的比重不到0.1%，還有很大的市場潛力。
中國社科院金融所財富管理研究中心主任 王增武：養老理財其實就是樹立大家的個人養老，也就是養老保險第三支柱的理念，保證平滑我們個人的生命週期，來保障未來老年的基本生活。市場應該是非常之大，前景非常廣闊，雖然表面上來講聚焦老年羣體，但實際上我們每一個人都面臨這樣的問題。
記者在調查中瞭解到，雖然目前購買養老理財的客户以中老年人為主，但是40歲以下投資者對養老的需求也很大，已經有商業銀行在開發相關產品。
業內人士認為，養老理財的可持續發展還需要國家在政策上給予支持，比如考慮納入税收遞延。目前只有商業養老保險進行了税收遞延相關試點，也就是投保人在税前列支保費，在領取保險金時再繳納税款，它實質上是國家在政策上給予購買養老保險產品的個人税收優惠。
中銀理財董事長 劉東海：比如家庭建立養老賬户，在税收上，可以有些税收遞延，規定在現在交的所得税，遞延到退休的時候再交，推進商業化的養老產品，税收政策予以支持，這方面我們國家空間還很大。
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