近日，2023年42家A股上市銀行中期業績發佈正式收官。2023年上半年42家上市銀行合計實現營收2.95萬億元；合計實現歸母淨利潤1.09萬億元。
整體來看，上半年上市銀行資產質量保持穩健，盈利實現平穩增長。隨着宏觀經濟逐步恢復，政策呵護+量價改善+資產質量維持穩健，銀行息差有望企穩上行，上市銀行或將迎來盈利提速增長。
工商銀行穩居“營收王”
從營收來看，2023年上半年42家上市銀行合計實現營收2.95萬億元。其中25家銀行實現營收超百億元，包括國有六大行及招行、興業銀行、中信銀行等9家銀行實現營收超千億元。
具體來看，被稱為“宇宙第一大行”的工商銀行以4474.94億元的營業收入位居總收入榜單第一；建設銀行則以4002.55億元的營收緊隨其後；農業銀行、中國銀行兩家營收均在3000億元以上。
從營收增速來看，42家上市銀行中有27家銀行在今年上半年營收實現正增長，其中常熟銀行以12.36%的領漲，長沙銀行、成都銀行、齊魯銀行、江蘇銀行等也是實現雙位數增長。
不過，多家銀行營收同比增速放緩，工行、建行、招行、興業銀行和中信銀行等銀行營收同比出現下滑，鄭州銀行、浦發銀行和上海銀行營收同比下滑較大，均超5%。
6家銀行淨利潤增幅超20%
從歸母淨利潤來看，2023年上半年42家上市銀行合計實現歸母淨利潤1.09萬億元。其中19家銀行實現歸母淨利潤均超百億元，工農中建四大國有銀行實現歸母淨利潤均超千億元。
具體來看，在歸母淨利潤方面，工商銀行以1737億元居於首位，成為今年上半年最賺錢的銀行；建設銀行和農業銀行緊隨其後，淨利潤分別為1673億元和1332億元。
從盈利增速來看，今年上半年，有37家銀行歸母淨利潤實現正增長，其中10家銀行實現兩位數增長，6家銀行增速更是超過20%，包括江蘇銀行、杭州銀行、成都銀行、蘇州銀行、常熟銀行、無錫銀行等。
具體來看，今年上半年，江蘇銀行實現歸屬於上市公司股東的淨利潤170.20億元，同比增長27.20%，位居上市銀行上半年歸母淨利潤增幅榜榜首；杭州銀行緊隨其後，該行實現歸屬於上市公司股東的淨利潤83.26億元，同比增長26.29%；成都銀行實現歸屬於上市公司股東的淨利潤55.76億元，同比增長25.1%。
不過，國有六大行的淨利潤增速均為個位數，其中淨利潤增速最高的郵儲銀行也從去年上半年的14.88%降至5.20%。其他多家銀行歸母淨利潤同比增速均有不同程度的放緩，浦發銀行歸母淨利潤同比下滑最多，上半年實現歸母淨利潤231.38億元，同比下滑23.32%。
資產質量整體平穩
從資產質量上來看，截至上半年末，42家上市銀行總資產規模高達273.61萬億元，同比增11.84%；42家上市銀行總資產規模均超千億元，其中總資產規模超萬億元的上市公司有24家銀行。
具體來看，截至上半年末，工商銀行以43.67萬億位居總資產規模榜首，較年初增長超10%，比上年末增加4.06萬億元，存貸款增量均為歷史同期最高。排在工商銀行之後的是建設銀行、農業銀行和中國銀行。
從半年報來看，上市銀行注重加強風險抵禦能力，資產質量穩中向好。截至上半年末，上市銀行整體不良率為1.27%，同比下降0.06個百分點，資產質量保持穩定；加回核銷不良生成率為0.61%，季度環比下降0.03個百分點。
42家上市銀行的不良率全部低於2%，有16家上市銀行不良率低於1%，資產質量更加優秀，包括成都銀行、杭州銀行、寧波銀行、南京銀行等。最高的青農商行不良率為1.93%，不過，較上年末減少了0.26個百分點。
與2022年末相比，有33家上市銀行不良率有所下降，5家持平，僅4家上升。如建設銀行不良率最高，為1.37%，較上年末下降0.01個百分點；工商銀行不良率為1.36%，下降0.02個百分點；交通銀行不良率為1.35%，保持不變；中國銀行不良率為1.28%，下降0.04個百分點；郵儲銀行不良率為0.81%，下降0.03個百分點。
銀行底部蓄勢
關於今年銀行業績情況，工行行長廖林在中期業績發佈會上的説法或許更能反映當下銀行的境況。
“當前，經濟恢復是一個波浪式發展、曲折式前進的過程。金融與經濟唇齒相依，銀行的經營也可能會出現一些指標上的波動。但可以看到中國經濟韌性強、潛力大、活力足，長期向好的基本面沒有改變，特別是一系列宏觀政策逐步落地見效，正推動經濟持續好轉，必將為銀行改善經營帶來良好的支撐和有利條件。”他認為。
民生證券最新觀點表示，當前銀行板塊“業績底+政策底+持倉底+估值底”四重底疊加，估值已站穩腳跟。而政策加碼、預期扭轉，或將打開估值修復空間。
華泰證券也表示，近期政策利好頻出，印花税減半等活躍資本市場系列政策落地，助力經濟企穩。降低首付比例、“認房不用認貸”刺激居民購房需求，有望撬動增量按揭投放。存量房貸利率下調或緩解提前還款現象，修復按揭貸款規模。當前銀行板塊估值仍處較低水平，看好底部配置機遇。