長達40頁研報 竟是“憑空虛構”！這家券商連吃三張罰單

來源：中國經濟網

一份長達40頁的研報，竟是“憑空虛構”！上海證券以及相關責任人因此被上海證監局處罰。

6月17日，上海證監局網站一連披露了三則公告，分別指向上海證券、上海證券研究所副所長邵鋭和上述研報的署名分析師黃卓。

圖片來源：上海證監局

問題研報惹禍

經查，上海證券發佈的研報《原料自主可控，引領POCT檢測發展》存在分析結論的合理依據不夠充分、研報發佈前的質量控制存在不足的情形。基於上述事實，上海證監局決定對上海證券採取出具警示函的監督管理措施。

除了上海證券被警示，上海證券研究所副所長邵鋭和該份研報的署名分析師黃卓，也均被上海證監局採取監管談話措施。

圖片來源：上海證監局

圖片來源：上海證監局

上海證監局表示，作為該研報的署名分析師，黃卓對研究報告分析結論的合理依據不夠充分負有責任。根據相關規定，決定對黃卓採取監管談話措施。作為公司研究所主持工作的副所長，邵鋭對公司研究報告發布前的質量控制存在不足負有責任。根據相關規定，決定對邵鋭採取監管談話措施。

中國證券業協會相關公示信息顯示，目前上海證券分析師共有32人，黃卓2019年從國元證券離職後曾任職於光大證券，在光大證券短暫任職後，於去年底加入上海證券。據查，黃卓最近的公司研報包括億帆醫藥和奕瑞科技，均給予了“買入”評級，其中對奕瑞科技為首次覆蓋。

圖片來源：中國證券業協會

去年9月，有多家媒體報道稱，上海證券明星分析師蔡鈞毅被公安機關帶走。

上海證券彼時公開回應表示，蔡鈞毅的行為繫個人行為，與公司無關，但同時也提到，公司一貫重視對全體員工行為規範的管理，公司也會因此舉一反三，將進一步加強對員工的遵紀守法、合規執業的教育，提升員工合規合法和自我約束的意識。

研報曾被公司火速澄清

今年1月11日，在新冠檢測概念引爆二級市場之際，上海證券發佈了對科創板次新股安旭生物的首份研報。

值得一提的是，該研報出爐當天，安旭生物收穫了連續第4個20CM漲停。

就在研報發佈當晚，安旭生物火速發佈澄清公告表示，公司未接受過上海證券相關人員任何形式的訪談調研等活動，也從未向外界提供過尚未披露的相關業績數據及公司經營數據。

公司同時發佈了2021年業績預增公告並特別強調，該報告僅為上海證券研究所意見，不代表公司立場。

公司當時稱，截至目前，未做過任何2022年至2023年的業績預測。鑑於境外疫情發展及控制情況、檢測方法的選擇、境外市場推廣力度、客户認可程度、市場競爭程度、其他國家疫情防控政策等多種影響因素，公司無法預測2022年至2023年的業績情況。

與此同時，對於彼時股價因新冠檢測概念大幅上漲以及該研報對公司相關產品獨家認證等表述，公司回應稱，新型冠狀病毒抗原自測試劑產品和新型冠狀病毒抗原鼻腔檢測試劑(自測)近期獲得歐盟CE認證，獲證時間相對較晚，且上述產品認證非公司獨家專屬，市場存在同類產品或其他檢測類產品，公司產品仍將面臨激烈的市場競爭風險。（來源：中國證券報）