今日(8月19日)，A股三大股指開盤漲跌不一，盤初急拉之後，伴隨着大金融走弱，股指迅速下挫，隨後維持震盪整理，滬弱深強格局再現。從盤面上來看，輕指數重個股行情再現，軍工與科技股協力走強，鋰電池、在線教育、傳媒等板塊同樣表現不俗。
中國銀河證券指出，A股8月份市場具有較大增長空間，目前熱門板塊的核心邏輯主要是政策驅動疊加良好業績預期。在熱點輪動快，市場分化大的時期，建議關注未來景氣度高，具有長期確定性的板塊，如半導體、新能源等，逢跌擇時買入。
在當前A股熱點分散，板塊輪動加劇背景之下，隱藏了可能的投資機會，精選部分機構研報，我們來一起看看到底有哪些主題，可供參考。
【主題一】鹽湖提鋰
信達證券表示，在“雙碳”目標大背景下，重視新能源和新材料的歷史性投資機遇。重點關注強需求弱供給格局的新能源金屬(鋰鈷鎳稀土)和低估值的工業金屬(銅鋁等)、以及受益於產業升級和國產替代的金屬新材料。
東興證券此前分析，惜售情緒發酵，碳酸鋰報價出現跳漲。需求端方面，下游三元材料以及鐵鋰廠商基本處於滿產滿銷狀態，疊加三季度鐵鋰有新增產能投放，預計需求端仍將維持旺盛。供應端方面，當前市場現貨庫存逐步消耗，江西地區冶煉廠停產檢修亦影響短期供應。儘管碳酸鋰廠商開工率整體維持高位(70%左右)，但短期增量有限，無法滿足下游採購需求。供給剛性在無錫電子盤碳酸鋰現貨合約帶動下進一步發酵，市場惜售情緒顯現導致鋰報價整體加速上行。鋰輝石原料供應緊張一定程度制約了其產量釋放，但高鎳電池廠採購需求尚未出現邊際遞減，預計氫氧化鋰價格後續仍維持強勢。
天風證券提到，鋰鹽價格自8月初以來再次進入上漲通道，而立足當下展望下半年供需，我們認為上游供應擴張相對遲緩，隨着全球新能源車產銷持續向好疊加正極廠大規模投產，下半年鋰鹽價格或迎來新一輪上漲週期。
【主題二】國防軍工
首創證券提到，軍工市場已經復甦，把握黃金入場機會。經過多年軍工技術的迭代累積和十四五軍備需求量大漲，部分具有高技術含量、高壁壘優勢的細分行業龍頭公司科技含量很高，軍工股可看齊科技股，未來想象空間大、行業確定性強、現金流穩健、增長速度快，屬於A 股市場各行業優質穩定的“壓艙石”。把握住行業基本面向好的本質特點，持續跟蹤優質產業鏈龍頭公司情況，業績將隨時間逐步兑現。軍工板塊已經從情緒投資和趨勢投資為出發點的行業，轉變為重點把握產業發展趨勢、訂單業績趨勢、改革與治理改善預期等投資邏輯的行業。
國海證券指出，十四五期間是實現2027年“建軍百年奮鬥目標”的關鍵時期，軍工行業進入景氣度加速上行期，行業產能正在擴張，眾多優質細分領域的基本面將持續向好；股權激勵等行業改革利好也有望逐漸顯現。看好軍工行業市場表現，給予行業推薦評級。建議重點關注導彈、軍機和航空發動機產業鏈、上游景氣度較高的軍工新材料、軍工電子和軍工信息化等領域。
國信證券表示，目前，我們建議重視產業鏈上游上游產能彈性體現後的逐步向下傳導過程，目前觀察到下游主機廠保供能力也已逐步進入了提升階段，疊加主機廠高額預付款在資產負債表的體現，其資產負債表、利潤表都有望進入向好的拐點，尤其是關注主機廠淨利潤率的提升。我們認為類似在高需求賽道下的航發動力、中航沈飛等主機廠的業績將有望迎來拐點。
【主題三】傳媒
開源證券表示，近期針對娛樂內容的監管不斷加強，或有助於內容朝着更積極健康的方向發展；短期來看，單部綜藝或劇集的收益風險或加大，但中長期看，流量有望進一步向在內容政策導向把握方面具備優勢、節目製作創新能力突出(而非依賴流量明星)的內容出品方及平台集中，建議積極佈局具備內容優勢的優質平台。
另外，首創證券提到，傳媒板塊表現低迷體現的是市場信心的不足，基本面的復甦才是板塊估值修復的關鍵。我們看到，內容業態的用户時長爭奪戰早已開打，疫情加速了傳媒板塊各個細分賽道集中度的提升，2021年中報業績一定程度上體現了後疫情時代的市場反饋，績優標的脱穎而出，值得關注。我們相信，內容版權行業的繁榮是建設文化強國的有利環境，政府對互聯網平台商業變現的廣度和深度進行控制，不僅對消費者和平台生態鏈下的商家更有利，也對從事內容業務的公司更有利。
首創證券進一步分析，2021年，對A股傳媒板塊上市公司來説：宏觀環境的明顯改善為文娛消費行業和營銷廣告行業創造了更多增長機會。尤其是隨着居民文娛消費需求的升級，細分賽道的競爭要素更加明朗，市場更加聚焦板塊個股的結構性機遇。
【主題四】通信設備
國信證券提到，全面看多Q3通信板塊投資機會。從產業趨勢看，去年上半年行業整體受益政策紅利高增長，今年上半年同比業績或有所放緩，下半年或迎來轉折，三季度或迎來行情主升浪。
信達證券表示，數字化經濟轉型提速，國產化工業軟件迎來“黃金十年”，全面看多工業軟件/工業互聯網。目前我國具備了發展數字經濟的穩固根基，伴隨着數字產業化和數字經濟治理工作的進一步推進，我國的數字化經濟轉型有望提速發展。工業軟件作為工業4.0時代中生產系統的“智慧大腦”，在很大程度上接手了過去由人負責的生產環節，負責進行生產決策和資源調控。當前，在各界認識到我國在工業軟件的基礎薄弱的背景下，國家加速制定相關的政策和引導，國產化廠商持續發力，在多個核心工業軟件領域取得了重大突破。工業軟件行業景氣度持續攀升，未來有望迎來“黃金十年”。
信達證券進一步指出，繼續重點關注【硬科技三劍客】“信星光”組合【寶信軟件】、【中興通訊】、【紫光股份】。另外，雲巨頭資本開支快速提升+Aspeed月度營收持續正增長，重視雲產業鏈(IDC、交換機路由器、光模塊、服務器、雲視頻等)復甦性投資機會；智能網聯汽車、物聯網、智能控制器、雲視頻等為我們長期看好的大方向。
天風證券還表示，通信板塊市場表現短期有所調整，源於擔心運營商Capex的持續增長投入。短期建議佈局中報超預期品種，長期重點關注高景氣細分領域、低估值且未來成長邏輯清晰的標的：物聯網/智能網聯汽車、視頻會議、IDC、光器件、運營商的優質標的。
（文章來源：東方財富研究中心）