隨着光伏玻璃價格的持續上漲、缺口擴大，為保障光伏玻璃穩定供應，A股光伏組件龍頭公司隆基股份8月初一口氣簽訂57億元的採購協議。與此相關的是，光伏玻璃價格自8月初開始已累計漲價50%，這也是節後首日A股光伏玻璃公司的股價強於光伏組件公司的原因。
節後光伏概念為啥做玻璃的最強？
A股長假節後迎來開門紅，滬深指數高開，光伏板塊一飛沖天。光伏概念節後首日大漲接近6%，盤中接近40只光伏概念股漲停。
券商中國記者注意到，作為A股市值最大的太陽能科技公司，隆基股份自今年年初開始，股價在短短9個多月時間累計上漲超過2.3倍，今日早盤更是高開7%以上，截至收盤大漲接近8%，市值超過3000億。
隆基股份實際上也是公募基金當前的十大重倉股之一。根據天相投顧統計的2956只積極投資偏股型基金的前十大重倉股，隆基股份位列第六名，僅次於貴州茅台、立訊精密、五糧液、長春高新、恆瑞醫藥。
隆基股份的核心業務是光伏組件和單晶硅片，作為行業大哥，公司的一舉一動能更好的反映出光伏行業某些局部細節的變化。隆基股份8月初發布的了一則公告，為保障光伏玻璃的穩定供應，公司全資子公司隆基樂葉光伏科技有限公司等12家公司，與吳江南玻玻璃有限公司、東莞南玻太陽能玻璃有限公司於7月31日在西安簽訂了關於光伏玻璃的採購協議。
隆基股份表示，本長單合同定價方式為按月議價，如按照近期光伏玻璃的市場均價測算，預估本合同總金額約57億元（不含税），佔公司2019年度經審計營業成本的約24%。合同的簽訂符合公司未來生產經營規劃，有利於保障公司光伏玻璃供應。
也就是説，隆基股份希望確保光伏玻璃供應穩定，提前簽好採購協議。為什麼隆基股份在今年8月份要發佈這則公告呢？
券商中國記者獲悉，自今年8月初開始，光伏玻璃的價格上漲幅度已經達到驚人的50%。在整個光伏概念中，光伏玻璃是表現最強的子行業，光伏玻璃在組件所有成本中佔比約為7%左右，且有繼續提升的預期。
即便是國慶長假，光伏玻璃的價格上漲也沒有停下來。根據PVInfoLink在10月7日發佈的最新數據，過去一週，3.2mm鍍膜光伏玻璃的均價為37元/m2，最高價達到40元/m2，周漲幅為5.7%；2.0mm鍍膜光伏玻璃的均價為28元/m2。
這也導致了光伏玻璃龍頭公司節後首日的股價表現，甚至比隆基股份這樣的光伏組件公司還要強，光伏玻璃龍頭一哥福萊特開盤即為一字板，市值也接近500億，截止目前，福萊特今年以來的股價上漲也達到1.7倍。
“我們認為當前光伏玻璃的供應非常緊張，部分較小的廠商提出更高的報價仍然獲得市場訂單支持。”招銀國際發佈的研究報告指出，基於目前的光伏玻璃日熔量，測算目前的光伏玻璃供應對於月等效產能13.4GW以及年化161GW。根據新產能釋放規劃，4季度並無有效新增產能投放，而最早的有效供應增要到2021年的1月底，且供應增長或比較温和。
石英砂和純鹼公司異動是怎麼回事？
值得一提的是，在光伏概念股暴漲的同時，A股石英砂和純鹼公司的股價也出現明顯的異動。
券商中國記者注意到，光伏玻璃的熔制需要石英砂、純鹼、石灰石、白雲石等原材料，同時需要石油類、天然氣、電力等燃料，這兩項分別佔總成本的30~40%，其中純鹼佔原材料成本的50%左右，石英砂25%左右。
正因為光伏玻璃需求量大，它已經成為許多原材料上市公司的目標市場，純鹼、石英砂是兩個大頭。
根據券商分析師的一份報告指出，近幾年，我國高成本的純鹼產能不斷退出，從2014年的3300萬噸減至2016年的2990萬噸，純鹼企業盈利水平持續提升，供需處於平衡態勢。由於純鹼行業的集中度較高，大型純鹼供應商的話語權較強，這意味着光伏玻璃公司面對純鹼公司的議價能力相對較弱。
也就是説，光伏玻璃的漲價，實際上也是純鹼公司的價格。
券商中國記者注意到，純鹼期貨主力合約在8月底一度漲停，而且純鹼公司似乎在控制產量，存在抱團漲價的現象。國家統計局數據顯示1-7月份國內純鹼累計產量在1580.2萬噸，同比減少2.9%。據生意社監測數據顯示，國內純鹼價格上漲。華東9月26日市場均價為1633.33元/噸，9月27日市場均價為1716.67元/噸，價格上漲5%。
在9月底，有投資者向ST雙環提問，請問公司純鹼產能多少，近期有漲價嗎公司回答表示，“生產能力110萬噸/年。與今年上半年均價相比，最近純鹼漲價明顯。”
因此，當光伏玻璃價格上漲刺激光伏概念崛起之際，與光伏玻璃密切相關的純鹼上市公司顯著獲益。山東海化上漲接近6%、遠新能源上漲接近5%、三友化工則在最近四個月累計上漲接近60%。
光伏玻璃的供不應求及其產品的不斷漲價，也刺激着石英砂原材料需求的快速提升。
值得關注的是，我國便於開採的優質低鐵石英砂礦源較少，主要分佈在廣東河源、廣西、安徽鳳陽、海南等地。東方證券指出，未來隨着太陽能電池用超白壓花玻璃產能的增長，產地分佈有限的優質石英砂將成為相對緊缺的資源，優質、穩定的石英砂供應是光伏玻璃企業發展的保障。因此龍頭公司早已着手佈局石英砂，福萊特早在2011年即在安徽鳳陽縣鎖定了石英岩礦7號礦段的礦砂資源，儲量1800萬噸，可以保證公司日熔化量2490噸光伏玻璃的石英砂需求約20年，能夠穩定為公司供應品質優良、價格低廉的石英砂。另一大巨頭信義光能位於廣西北海的石英砂礦也將於2020年為公司供貨。
也就是説，光伏玻璃正使得石英砂成為稀缺資源，一些光伏玻璃龍頭公司甚至開始直接涉足石英砂礦產資源，A股石英砂上市公司的利潤增長也體現出行業稀缺性提升的信息。
受光伏概念的刺激，石英股份盤中股價大漲超過6%。2020年半年度報告顯示，上半年石英股份實現營業收入3.09億元，同比增長0.47%；實現歸屬於上市公司股東的淨利潤1.21億元，同比增長59.01%。報告指出，營業收入較上年同期增加145.93萬元，同比增長0.47%，主要原因：報告期內石英砂收入較上年同期增加2529.90萬元，增長61.94%。