在美股科技股反彈上漲以及高盛表示中國市場對電動汽車需求回暖的情況下，特斯拉(TSLA.US)股價隔夜大漲12%。9月15日A股特斯拉板塊表現活躍，卡倍億、先導智能漲幅超10%，杉杉股份、秀強股份等漲幅居前。鋰電池、新能源車等板塊同樣表現活躍。
特斯拉公司2020年年度會議將於太平洋時間2020年9月22日星期二下午舉行，被馬斯克稱為特斯拉歷史上最重要的活動電池日將在2020年年度會議結束後在美國加州工廠立即舉行，這也是特斯拉首次專門針對電池技術舉辦發佈會。此前另有消息指出，特斯拉可能會對位於上海的超級工廠出產的全新特斯拉Model 3型進行全面升級。特斯拉股價今年上漲了約380%。
申萬菱信基金經理稱，汽車電動化大趨勢在全球範圍內是不可逆的，新能源汽車行業是未來3到5年甚至10年以上都值得重點關注的投資方向。建議投資者借道基金佈局，可以根據歷史業績、基金經理任職年限、持倉等進行篩選。建議低位佈局，長期定投，淡化短期市場漲跌。
重磅技術即將曝光？特斯拉電池日宣佈大事件
特斯拉公司2020年年度會議將於太平洋時間2020年9月22日星期二下午舉行，被馬斯克稱為特斯拉歷史上最重要的活動電池日將在2020年年度會議結束後在美國加州工廠立即舉行，這也是特斯拉首次專門針對電池技術舉辦發佈會。
本次電池日活動受到業內的關注，此次發佈會涉及電動車領域最重要的零部件——動力電池，自然也讓無數人充滿期待。據悉此前預熱的特斯拉在電池方面四大技術“核彈”(百萬英里電池、無鈷電池、乾電極技術、硅納米線技術)極有可能會在此次活動上拋出。
特斯拉電池的技術更新不但加速了公司本身的成長，對於A股相關的供應鏈個股來説，也是新的投資機會。尤其目前中國成為全球主要國家中少數產能全開的地區，A股多家上市公司在電池製造等方面具有一定優勢，或者儲備了一定的技術，特斯拉板塊個股在未來或將受益於特斯拉自研電池的發展。
特斯拉上半年全球交付量達17.9萬輛，Model S/X交付2.28萬輛，Model 3/Y交付15.63萬輛，其中上海工廠交付45,754輛。2020年特斯拉計劃銷售規模為50萬輛，未來隨着新車型的陸續投放、產能的快速爬坡以及國產化進程的加速推進，產業鏈個股有望持續受益。
供應商中，新宙邦上半年實現營業收入11.9億元，同比增長12.94%；實現歸母淨利潤2.38億元，同比增長77.31%。旭升股份上半年實現營業收入6.64億元，同比增長32.06%；實現歸母淨利潤1.41億元，同比增長65.97%。
特斯拉產業鏈個股中，寧德時代、新宙邦、三花智控等8股受到20家以上機構的密集調研，關注度較高。機構給予了33股目標價，30股具有一定上漲空間，中國寶安、安潔科技、中鼎股份等7股的上漲空間均超過了40%。
新能源板塊內部估值分化 後續行情可期
近日，新能源板塊表現較為亮眼，申萬菱信基金認為，從長週期看，支撐我國未來經濟繁榮的新經濟增長動力有兩條線：一是新一代技術創新週期下的科技股，國產替代、自主可控將是十年維度的邏輯；二是新能源革命。
申萬菱信基金具體分析表示，首先，新能源革命具備頂層規劃。我國國內油氣能源對外依存度過高，且生態環境也逐步成為能源發展的硬約束，基於此，早在2014年6月中央財經領導小組第六次會議上就提出了“能源革命”的戰略思想，2017年國家發改委和國家能源局聯合印發的《能源生產和消費革命戰略(2016-2030)》對能源革命的具體路線進了部署，是推進能源高質量發展的頂層規劃。
其次，下半年新能源板塊具備高景氣。6月份歐洲(德、法、意、西和瑞典)新能源汽車的供給端恢復到正常水平，從銷量看需求端也強勢上漲，主要國家銷量實現同環比雙升。隨着疫情影響逐步消退、碳排放政策持續倒逼和各國電動化政策加碼，下半年全球新能源汽車市場將迎來高速發展期。A股產業鏈上電池環節、材料及零部件環節以及特斯拉產業鏈下半年景氣度較高。
“今年是光伏產業爆發的起點，下半年尤其是第四季度將迎來歷史最旺期。我國光伏產業佔據了全球70%的市場份額，是我國為數不多的在國際產業化競爭中取得領先優勢的新興產業之一。”申萬菱信基金同時表示。
第三，新能源板塊內部估值分化，後續行情可期。從估值看，當前新能源車的估值位置較高，存在一些估值壓力，但隨着疫情消退後盈利修復，有望消化估值壓力，在行業高景氣背景下股價仍有想象空間。光伏產業下半年裝機量爆發業績確定性高，成長空間更大。
基於上述分析，申萬菱信基金表示，上半年是醫藥和科技股領漲的行情，新能源板塊漲幅適中，下半年在業績支撐疊加市場情緒催化下會有補漲空間。
借基佈局該怎麼選？
隨着新能源汽車產業由政策導向向產品導向過渡，新能源汽車產業的成長性備受市場關注。在產業發展長期向好的趨勢下，以新能源汽車為主題的基金產品則為投資者提供了良好的“搭車”工具。
申萬菱信新能源汽車的基金經理任琳娜稱，汽車電動化大趨勢在全球範圍內是不可逆的，新能源汽車行業是未來3到5年甚至10年以上都值得重點關注的投資方向。
結合業績基準、產品名稱和最近一年的持倉情況，篩選出了16只新能源車主題基金，如下圖所示：
從規模來看，這16只新能源車基金整體合計規模達到145.88億元。其中規模最大的是國泰智能汽車為43.98億元，另有多隻產品規模不足1億元，兩極分化明顯。
規模超過10億的有5只，除國泰智能汽車，還有嘉實智能汽車、華夏能源革新、申萬菱信新能源汽車和嘉實新能源新材料A，規模分別為25.28億元、23.10億元、14.65億元、10.36億元。
從收益來看，今年以來的收益率均在20%以上。表現最好的是農銀匯理新能源主題，回報率為77.19%，基金經理是趙詣。
在這些新能源主題基金的基金經理團隊中，任期大多少於3年。任期最長的是姚志鵬，任職平均年限為4.37年，其管理的基金包括嘉實智能汽車和嘉實新能源新材料A。
中海環保新能源是成立最早的基金，2010年已經成立，經過4任基金經理，現任基金經理是劉俊，自2018年6月2日擔任該基金的基金經理，從業平均年限有10.53年，但是對於新能源車主題基金的管理顯然還是新手。中海環保新能源今年以來的回報率為41.03%。
當然，也有成立不足一年的基金，國投瑞銀新能源A成立於2019年11月18日，基金經理為伍智勇、施成，雖然成立不久，但是今年以來回報率達到51.32%，成績不俗。
這些新能源車概念的基金權益投資的程度較高，根據最新發布的中報顯示，股票市值佔資產淨值比例超過80%以上的就有14只。
從持倉來看，股票的倉位在90%的有5只，分別是融通新能源汽車A、嘉實智能汽車、嘉實新能源新材料A、國泰智能汽車、華夏能源革新，股票市值佔總資產的比例分別為92.89%、92.39%、91.33%、91.24%、90.90%；股票倉位較低的有中海環保新能源和中銀證券新能源A，股票市值佔總資產的比例分別為73.02%和61.03%。
值得一提的是，嘉實智能汽車、華夏能源革新、創金合信新能源汽車A、中海環保新能源的重倉股均為寧德時代，重倉股的比例分別佔各自基金淨值的比例為6.76%、8.88%、6.88%、7.76%。
另外，隆基股份被三隻基金重倉，億緯鋰能被兩隻基金重倉，其他基金的重倉股票分別為中國重汽、新宙邦、濰柴動力、三七互娛、立訊精密、宏發股份和當升科技。
在現實操作中，主題風格漂移的基金不在少數，基金持有的個股與這些行業相關性越大，則説明基金純度越高，相關性越小則説明基金純度越低。
新能源車概念純度超過50%的產品有6只，分別為工銀瑞信新能源汽車A、國泰智能汽車、東方新能源汽車主題、申萬菱信新能源、華夏能源革新、浦銀安盛環保新能源A。
其中，申萬菱信新能源第二、第三大重倉板塊配置光伏和電子行業，華夏能源革新第二、第三大重倉板塊配置非銀金融和有色金屬行業。
新能源車概念純度低於30%有3只，其中融通新能源汽車純度最低，融通新能源汽車在新能源概念股中持倉不多，主要分散投資於汽車、計算機、電子等板塊。
投資者可以根據歷史業績、基金經理任職年限、持倉等進行篩選。最後，建議投資者選擇好的基金低位佈局，長期定投，淡化短期市場漲跌。