暫停IPO，Forever21母公司出售大部分股權
據路透社消息，美國品牌管理公司Authentic Brands Group集團（以下簡稱“ABG”）決定暫停IPO，並把大部分股權出售給私募股權公司CVC Capital、對沖基金HPS Investment Partners等，代替此前通過IPO籌集1億美元的計劃，該交易令ABG的估值從此前的100億美元增至127億美元。
據瞭解，交易完成後，CVC Capital和對沖基金HPS Investment Partners兩傢俬募股權公司將獲得ABG董事會的席位。值得注意的是，今年8月ABG剛剛收購了知名跨時尚品牌Forever21，明年年初該集團21億美元收購鋭步的交易將完成。
上市計劃或推遲至2024年，疫情期間銷售收入和淨利潤雙增長
ABG由Jamie Salter創立於2010年，總部位於紐約。作為品牌集合公司，目前ABG旗下共有30多個品牌，包括Barneys New york、Forever21、Juicy Couture、Aeropostale、Brooks Brother等，品類涵蓋時尚、奢侈品、娛樂、家居、户外運動、百貨公司、電商等。其中，生活方式品牌營收佔ABG總營收的82%。
今年7月，ABG遞交首次公開募股申請，主承銷商為美國銀行、摩根大通和高盛。公司計劃募資1億美元，用於運營費用和品牌收購的支付。若成功上市，ABG估值或達100億美元。有消息稱，現ABG已將此計劃推遲至2023年或2024年，且不排除長期保持私有化的可能。
根據招股書，近年來ABG營收與利潤均呈快速發展態勢。業績數據顯示，ABG去年零售額為187億美元，收入增長約2%至4.89億美元，淨利潤增長191%至2.11億美元。業內人士分析，該集團商業模式主要依靠品牌價值和加盟費，雖然在2020年，美國零售業遭遇疫情重擊，ABG銷售收入和淨利潤依然實現雙增長，甚至多次“撿漏”收購資產。該集團品牌加盟費的收入在2018年-2020年為3.24億美元、4.69億美元和4.71億美元，均佔比總營收超95%。
ABG創始人兼首席執行官Jamie Salter在接受彭博社採訪時表示，本次交易實現了與IPO相同的目標，讓集團能夠收購新的生活方式和娛樂品牌。
收購的不良品牌在新消費市場能否依舊“起死回生”？
據瞭解，ABG曾多次低價收購經營不善的品牌，通過再次包裝、重新定位、合作授權、擴展品類、內部重組等方式，為品牌重新塑造價值。數據顯示，成立11年來，ABG共進行了40筆併購。
今年8月，阿迪達斯宣佈把知名運動品牌鋭步出售給ABG，交易總價為21億歐元，全部交易將於2022年第一季度完成，大部分以現金支付。 據瞭解，自2006年被阿迪達斯收購後，鋭步的業績始終表現不佳，雖然在2019財年實現17億歐元的短暫盈利，但2020財年受疫情影響，實體店閉店，鋭步收入同比下降19.4%。 據報道，Jamie Salter當時曾表示，多年來一直關注鋭步，很高興最終將這一標誌性品牌納入麾下。
知名快時尚品牌Forever21也在去年9月正式申請破產後，由ABG低價收購，將其重新定位、再次包裝，於今年8月高調重歸中國市場，入駐拼多多、唯品會。Forever21巔峯時期曾在全球擁有800家門店，但自2016年開始連年虧損，2019年退出中國市場。
業內人士表示，ABG向來擅長讓連年虧損或者破產的“沒落”品牌“起死回生”，且不乏成功案例。“近年來收購的Forever21、Brooks Brother等知名品牌，都曾輝煌過，跌落谷底後，由ABG撿漏，納入麾下。”
但是，在新的消費市場環境中，ABG是否能所向披靡呢？畢竟，該集團過於依賴加盟費，在品牌的管理、營銷和銷售方面並不具有優勢。而以Forever21重歸中國市場為例，必然面對更激烈的競爭和不斷迭代的零售環境。“至今為止，沒有看到Forever21有什麼水花，估計ABG還在不斷調整市場策略。”那麼，被稱為“金手指”的ABG未來將成為新的時尚零售巨頭，還是遭遇滑鐵盧，仍需拭目以待。
新京報記者 曲筱藝
編輯 李錚 校對 李世輝
圖片 IC PHOTO