再融資新規出台後，南京證券等6家券商修改定增預案，浙商證券、西部證券根據新規披露定增預案，這8家券商募資總額涉及827.5億元。
再融資新規落地滿三個月，又一家券商擬定增“補血”。
5月19日晚間，浙商證券發佈非公開發行A股股票預案，擬非公開發行股票募集資金不超過100億元（含100億元），扣除發行費用後將全部用於補充公司資本金、營運資金及償還債務，以提升公司的市場競爭力和抗風險能力。
《國際金融報》記者統計獲悉，再融資新規2月14日出台以來，南京證券等6家券商修改定增預案，浙商證券、西部證券根據新規披露定增預案，這8家券商募資總額涉及827.5億元。
增強資本實力
浙商證券此次定增發行對象數量上限、發行價格及定價原則、限售期方面等都是按照再融資新規安排的。本次非公開發行對象為不超過35名（含35名）的特定投資者。發行價格不低於定價基準日前20個交易日（不含定價基準日）公司A股股票交易均價的80%。
限售期方面，本次非公開發行完成後，發行對象持股比例超過5%（含5%）的，其本次認購的股份自發行結束之日起36個月內不得轉讓；持股比例在5%以下的，其本次認購的股份自發行結束之日起6個月內不得轉讓。
其定增預案指出，資本市場的改革帶來業務增量，同時也對證券公司能力提出更高要求，未來證券公司將更多依靠資本實力、風險定價能力、業務協同能力和金融科技能力來實現盈利。
在此背景下，浙商證券圍繞零售和機構兩條主線、境內和境外兩類主體，深化機制改革、激發組織活力，加快數字浙商的建設，實現科技賦能。擬通過本次非公開發行A股股票補充資本金、夯實資本實力，抓住資本市場的發展機遇，提高風險抵禦能力，為公司在日趨激烈的競爭中贏得戰略先機。
本次非公開發行募集資金不超過人民幣100億元（含人民幣100億元），主要用於補充公司資本金、營運資金及償還債務，以提升公司的市場競爭力和抗風險能力。具體來看，投資與交易業務擬投入不超過45億元，資本中介業務擬投入不超過40億元，償還債務方面擬用10億元，經紀業務、研究業務及信息系統建設擬投入不超過5億元。
浙商證券今年一季度營收為18.84億元，同比增長51.19%；淨利潤為3.19億元，同比增長16.84%；加權平均淨資產收益率為2.13%，同比增加0.15個百分點。
一季度，利息淨收入同比增長92.03%至1.13億元，主要是因為客户存款規模增加，融出資金規模增加，帶來利息收入增加。手續費及佣金淨收入同比增加64.18%至6.14億元，主要是經紀業務、投資銀行業務收入增加所致。其中，經紀業務手續費收入同比增加33.93%至3.28億元；投行業務手續費同比增加262.61%至1.69億元。由於自營投資業務實現投資收益增加，浙商證券一季度投資收益增加85.49%至4.45億元。
8家券商募資逾800億
在2月14日再融資新規落地之後，國信證券、海通證券、中信建投、第一創業、中原證券、南京證券紛紛修訂定增預案，募資金額分別為150億元、200億元、130億元、60億元、52.5億元、60億元。與浙商證券一樣，西部證券也是直接根據再融資新規發佈定增預案，擬募資不超過75億元。這8家券商募資總額約827.5億元。
《國際金融報》記者發現，大部分券商募資數量及用途與自身規模和業務情況有關，其中發展資本中介業務是定增募資的主要用途之一。海通證券是“嚐鮮”再融資新規的首家券商，於2月25日發佈了非公開發行A股股票預案（二次修訂稿）。按照新規對發行對象數量上限、發行價格及定價原則、限售期方面作出了更新。募資金額不超過200億元，擬用不超過60億元發展資本中介業務，進一步提升金融服務能力；擬用不超過100億元擴大FICC（固定收益證券、貨幣及商品期貨）投資規模，優化資產負債結構；信息系統建設擬投入不超過15億元，以提升信息化水平；擬不超過20億元增加投行業務的資金投入。
與浙商證券一樣，部分券商定增募資除了發展資本中介業務，一小部分將用於償還債務。西部證券在4月初發布了定增預案，擬募資不超過75億元，主要用於補充公司資本金、營運資金及償還債務，以擴大業務規模，提升公司的抗風險能力和市場競爭力。其中，交易與投資業務擬投入不超過26億元，發展資本中介業務擬投入不超過24億元，償還債務則計劃花費不超過4億元。
除定增外，券商還通過IPO、配股、發行可轉債等多種方式積極進行融資“補血”。據Wind數據統計，2020年以來，券商發債規模超5700億元，同比增長逾八成。同時，券商股權融資需求旺盛，今年以來A股IPO隊伍不斷擴容，券商再融資規模有望突破千億元。