「財聯社午報」市場正常調整，軍工延續強勢，新題材NMN、元氣森林表現亮眼

一、【早盤盤面回顧】

目前兩市共34股漲停（不包括ST及未開板新股），15股封板未遂，封板率69.4%。連板數12家，3連板及以上個股5家。三大股指早盤持續走弱，臨近午盤有所回升，兩市普跌，但跌停個股並不多，屬於正常調整，市場承接力尚可。

指數低開高走，但是持續性較差，反彈後就開始跳水。昨天曾預期，滬指3天修復的任務在昨天已經完成，接下來滬指走勢就是新一階段。今天滬指展開調整，那麼滬指接下來大概率走震盪走勢，震盪區間在3180-3370附近，短期看支撐20日線和週一滬指低點3220附近。

軍工龍頭東安動力縮量一字漲停晉級5連板，另外中船防務趨勢加速，在此刺激下，軍工板塊再次領漲兩市。目前軍工走的是第二波主升行情，週二板塊大分歧，週三資金迴流，今天繼續走強，下次軍工板塊再次大分歧時才是賣點。軍工最近走強邏輯主要有兩大超預期：1)經營質量提升居30個行業的首位；2)行業景氣度擴張期將為十年維度，目前僅為拐點後的第一年。國盛證券研報表示，軍工板塊歷經5年的下跌，估值與機構持倉水平都處於歷史低位，到目前機構持倉比例仍然不高。未來5年，軍工的科技屬性、國家戰略高度、未來高增長景氣度不會亞於此前的半導體題材。

昨天長生藥概念龍頭金達威強勢縮量連板先於指數走強，今天競價給出了高溢價。一般來説，反包板從1板過渡到2連板是最難的階段，一般只要成功度過了2連板，第3天最差走勢大概率也會給衝高機會，今天最高給出了衝板機會。

除了長生藥金達威外，元氣森林概念龍頭保齡寶一字加速走出4連板，西王食品2連板助攻。可以發現這兩個概念都是主打健康的消費品。這提供了一種情緒線題材炒作的思路：在前期大週期主流題材打造出超強賺錢效應後，若遇到市場氛圍好，有邏輯的分支題材在初期定性時高看一眼；若遇到市場氛圍不好，資金更容易縮容抱團炒作板塊龍頭。

總結來看，指數調整，預計接下來走震盪走勢，震盪區間在3180-3370附近，短期看支撐20日線和週一滬指低點3220附近。板塊上，軍工、稀土等反制板塊走強，醫藥醫療板塊延續強勢，NMN、元氣森林兩個新題材表現亮眼。整體看，行情仍以震盪為主，市場上方套牢盤需要時間消化。

午間漲停分析圖

二、【市場新聞聚焦】

1 、7月23日訊，工信部信息通信發展司司長新聞發言人聞庫表示，為推動形成建設好、發展好、應用好5G良好生態，有五件事情需要抓緊做：一是促進網絡建設質效並重，推動基礎電信企業加快構建覆蓋全國、技術先進、品質優良的高質量的5G網絡，持續支持中國電信、中國聯通通過共建共享，率先建成一個200兆大帶寬的非常有競爭力的5G網絡。二是注重市場活力充分釋放。三是實現5G和其他行業的同頻共振。四是發揮地方支持政策的助推作用。五是要強化國際合作和互助共贏，繼續加大國際的合作力度，廣泛深入開展5G技術、產業、應用等方面的合作。

2、7月23日訊，工信部方面23日表示，上半年我國生產的集成電路有1000多億塊，特別是跟去年同比增長16.4%。下一步，將推動開放發展，加強國際合作。中國始終抱着一個開放合作的心態，加強國際合作融入全球的產業體系。將完善產業政策環境，特別是要加大知識產權的保護力度，推動要素資源自由流動，按照市場的規則來進行自由流動，營造公平、公正的市場環境。