2日兩市小幅高開，隨後走勢開始分化。其中，因券商和軍工板塊的大幅下跌，滬指維持弱勢震盪，中金公司上市首日就打開漲停板，券商龍頭之一的中信建投盤中閃崩，隨後弱勢拉昇，截至收盤下跌3.04%。但在寧德時代、聖邦股份等科技成長股的助推下，創業板指節節攀升並站上2700點，最終以1.98%的漲幅報收2708.39點。
北向資金淨流入超30億元 電子行業成交活躍
2日北向資金一改低迷態勢，淨流入逾30億元。從行業來看，場內資金湧向白酒、新能源汽車、電子等業績確定性板塊，其中電子行業的成交金額超過1000億元，遠超過其後的醫藥生物(798.98億元)和電氣設備(655.98億元)。
博時基金首席宏觀策略分析師魏鳳春分析認為，具體來看，A股方面，國內基本面加速改善不斷抬高市場底線，但高估值加劇歲末年初強勢行業補跌風險，適當兑現勝利成果。結構上，看好景氣底部改善，機構配置處於低位且估值安全墊高的可選消費(家電/汽車/保險)，以及景氣確定向上的消費電子行業。
前海聯合基金分析，從剛披露完的上市公司三季報來看，上市公司業績整體增速有所改善，特別是先進製造和出口板塊，質量結構有明顯改善。“當前經濟呈加速復甦態勢，製造業方面庫存週期或開啓；流動性方面，在當前復甦背景下，流動性從總量寬鬆轉向結構優化，貨幣政策不存在大幅收緊的基礎，信用持續穩中改善。”
圍繞成長確定性 佈局科技、消費、順週期
博時基金投資成長組投資副總監蔡濱分析指出，經濟結構調整以及增長效率提升將成為未來經濟基本面改善的主動力。從國內情況來看，未來國內財政政策將更加積極，貨幣政策將保持靈活。長期來看，逆週期宏觀經濟政策將發揮顯著作用。
景順長城動力平衡基金的基金經理劉蘇表示，展望未來，超額收益依然是源於“輕指數，重個股”的投資思路。
在後市佈局上，平安睿享文娛靈活配置混合基金的基金經理黃維表示，接下來將從盈利成長確定性出發，圍繞消費、醫藥、科技創新和高端製造等主線，繼續挖掘估值合適及質地優秀的投資標的。在盈利驅動的市場結構中，成長確定的個股將有望帶來良好的投資回報。
招商基金建議，短期配置方向上關注以下板塊：一是順週期板塊。該板塊有較好盈利確定性，可以逐漸從基建產業鏈轉向製造業投資修復主題。二是金融板塊利空出盡後的配置機會，如保險行業。三是隨着消費數據持續回暖，年底疫苗上市或對可選消費有進一步的催化作用，逐漸關注汽車、餐飲、酒店等。
銀華品質消費擬任基金經理張萍表示，展望四季度和明年的市場走勢，市場風險整體可控，但系統性機會並不大，會以結構性機會為主。明年的配置思路，是選擇業績增速快於估值下降速度的股票，從中長期來看仍會關注科技和消費兩大領域。
（文章來源：中國證券報）