一季度137家新三板掛牌公司擬定增募資逾50億元

今年一季度新三板定增預案募資金額排前十的公司

股票代碼 公司簡稱 預案公告日 募資上限(萬元)

833575.OC 康樂衞士 2021-02-05 107328.00

834520.OC 萬佳安 2021-01-14 46080.00

832586.OC 聖兆藥物 2021-03-12 36000.00

832496.OC 首創大氣 2021-02-05 24024.00

833930.OC 通海絨業 2021-01-08 16455.94

832399.OC 寧波公運 2021-01-13 13001.59

872496.OC 四川賽狄 2021-03-11 10000.00

830886.OC 福建太爾 2021-01-05 10000.00

873331.OC 東海長城 2021-01-21 10000.00

873076.OC 遨森電商 2021-02-09 9198.70

數據來源/東財Choice，截至3月29日

東財Choice數據顯示，截至3月29日，年內共有137家掛牌公司發佈定增預案，同比減少63家，擬募資上限合計51.43億元，同比增長12%。

業內人士表示，自2019年10月底啓動新三板全面深化改革以來，市場生態得以修復，定增市場較改革前升温明顯，融資功能逐漸恢復。

2020年，全國股轉公司優化定向發行制度，其中修訂後的《全國中小企業股份轉讓系統股票定向發行規則》借鑑了註冊制理念，優化了定向發行審查機制;取消了單次發行新增股東不得超過35人的限制等。

定增市場逐漸升温

作為先行指標的定增預案次數和預計募集資金總額，通常能夠看出市場融資的熱度。東財Choice數據顯示，1-3月，新三板市場定增預案數量分別為40次、53次和44次(截至3月29日)，預計募資總額分別為17.37億元、22.39億元和11.66億元。

上述137家掛牌公司共計劃融資51.43億元(按融資上限統計，下同)，同比增長12%，平均每家融資3754萬元。其中，9家掛牌公司計劃融資金額在1億元及以上，康樂衞士、萬佳安、聖兆藥物擬分別募資10.73億元、4.61億元和3.60億元。

康樂衞士是一家從事新型疫苗研究、開發和產業化的創新驅動型生物製藥企業，基於結構設計的重組蛋白類生物製品進行研發，當前公司研發項目主要為系列人乳頭瘤病毒(HPV)疫苗等。公司本次募集資金主要用於重組人乳頭瘤病毒(HPV)三價疫苗和重組人乳頭瘤病毒(HPV)九價疫苗臨牀研究費用、昆明疫苗產業基地建設費用、重組諾如病毒疫苗及重組新冠病毒疫苗臨牀前及臨牀研究費用、其它在研產品臨牀前研究費用及補充流動資金。

儘管公司收入規模體量較小且持續處於虧損狀態，但持續獲得外部資金支持。去年12月下旬，康樂衞士剛完成一輪規模6.50億元的定增。截至3月30日收盤，處於基礎層採取做市轉讓交易的康樂衞士總市值為50億元，今年2月初曾超過80億元。

東財Choice數據顯示，發行完成後，上述137家掛牌公司中將有7家公司的估值超過10億元，13家公司介於5億元到10億元之間，28家公司低於1億元。其中，康樂衞士、萬佳安、遨森電商等五家掛牌公司估值超過20億元。

各路資金持續買單

多家掛牌公司拿到地方政府的資金支持。通海絨業本次定增融資1.65億元，神木市金融控股集團有限公司系唯一發行對象，它是陝西省縣級政府率先設立的以股權投資為主要業務的國有投融資企業。均益股份本次定增融資2800萬元，全部由安徽省國資委旗下全資孫公司安徽省中小企業發展基金有限公司承包。安徽省人民政府控股的孫公司安徽省農業產業化發展基金有限公司擬全部認購榮達禽業的本次定增份額，將耗資3000萬元。山東省國資委控股的孫公司山東省現代產業發展投資有限公司擬投入3000萬元參與中安股份和九州信泰的定增等。

產業資本亦屢屢出手。眾力股份本次定增計劃融資3000萬元，其中陝西凌雲電器集團有限公司擬認購1000萬元的份額。汾西電子擬以1.29元/股的價格發行767萬股，融資988萬元，其中山西汾西重工有限責任公司認購了395萬元的份額。

PE/VC資本持續挖掘新三板可投項目。創新層公司中運科技擬以11.72元/股的價格增發427萬股，預計募資5000萬元，深創投及其控股的深圳市紅土宏泰創業投資基金合夥企業擬分別認購128萬股，認購資金合計3000萬元。四川賽狄擬向3名私募機構發行676萬股融資1億元，其中深圳市達晨創鴻私募股權投資企業(有限合夥)認購6000萬元。

一些掛牌公司獲得上市公司青睞。正元智慧斥資2967萬元認購了尼普頓本次定增的全部份額。正元智慧表示，投資旨在整合公司市場及資源。正元智慧以智慧一卡通為基礎，積極拓展智慧校園、智慧園區與行業智能化建設及運維服務，為學校、政府、企事業單位等提供智慧化整體解決方案。尼普頓則是一家專業提供智慧校園後勤服務的企業，主要業務包括校園空調租賃、校園熱水服務以及空調銷售等，目前尼普頓服務的高校數量超過100所。

圍繞業務戰略佈局

補充流動資金、償還債務、項目融資是掛牌公司定增的主要目的。新三板市場匯聚了大量成長期的中小企業，隨着業務步入快速發展階段，資金需求量較大。尤其在全球疫情持續影響、國際形勢愈加複雜多變的當下，企業急需補充“彈藥”。

倫嘉科技表示，募資主要用於補充運營流動資金，以緩解公司現有業務規模擴張帶來的資金壓力。裕隆氣體稱，公司目前處於業務發展期，現金流較為緊張。通海絨業表示，近兩年，受國際貿易形勢、疫情影響，公司存貨積壓，業績下滑，面臨較大借款及債券償還壓力。希望通過定增融資解決公司目前經營困境。佳誠弘毅也稱，受疫情影響，公司經營面臨巨大挑戰。

中國證券報記者注意到，不少掛牌公司緊緊圍繞業務戰略前進方向，投入定增資金。如談及定增目的，電源管理芯片廠商南麟電子表示，旨在提升公司在芯片領域的核心競爭能力，保障公司整體經營目標和發展戰略的全面落地。

德高化成專注於半導體封裝用高分子複合材料領域，面向半導體全行業景氣預期，以及半導體相關產品接單趨勢，公司擬追加半導體相關事業固定資產投入，擴充製造設備產能、添置品質控制檢測設備、引進高精密研發儀器，並大力投入進口替代型高端EMC、第三代半導體封裝材料等項目的研發支出。項目總投資為3000萬元，其中擬通過定增籌集資金1176萬元。

卓奧科技本次定增融資1254萬元，將用於購買汽車天窗控制模塊和電池管理系統(BMS)模塊開發及生產過程中所使用的主要機器設備。公司表示，上述兩個新模塊的開發及投產是公司戰略發展的需要，有利於提升公司的市場競爭能力。

萬佳安表示，公司將在未來三年重點打造物聯網AIoT產品及智能雲平台戰略目標，重點佈局AIoT物聯雲平台、雲連接模組、智能看護硬件、行業物聯網解決方案研發與銷售，因此擬通過定增融資補充流動資金，提升公司的核心競爭力。