打擊違規薦股！監管一日開出3張罰單，老牌投資諮詢公司遭“一罰再罰”

對於投資諮詢行業存在的違規亂象，監管部門再次重拳出擊。

12月22日，湖南證監局一日開出3張罰單，分別對民眾證券投資諮詢有限公司長沙分公司、盈亞證券投資諮詢有限公司、湖南巨景證券投資顧問有限公司採取出具警示函的監管措施。

其中，成立28年之久的老牌投資諮詢公司湖南巨景投顧並非首次遭罰。2020年1月15日，該公司因誤導性宣傳等違規行為被責令暫停新增客户一年。

無證薦股、承諾收益等成“重災區”

記者梳理罰單發現，投資諮詢機構的違規行為主要集中在無證薦股、未對投資者進行適當性評估、承諾收益等方面。

經湖南證監局調查，盈亞證券投資諮詢有限公司存在的問題包括：未在中國證券業協會註冊登記為證券投資顧問的人員向客户提供投資建議；證券投資顧問服務過程中存在向客户承諾收益；業務推廣過程中存在未公平對待客户。

湖南巨景證券投資顧問有限公司存在證券投資顧問業務內控管理制度不健全；投資者適當性管理不規範；業務推廣環節留痕管理不到位；向客户提供證券投資顧問服務環節執業不規範。

民眾證券投資諮詢有限公司長沙分公司存在個別未在中國證券業協會註冊登記為證券投資顧問的人員向客户提供投資建議；證券投資顧問業務內控管理制度不健全；投資者適當性管理不規範；證券投資顧問服務過程中存在向客户承諾收益；業務推廣環節留痕管理不到位。

其中，無證薦股成為行業最突出的問題之一。有投資諮詢公司人士表示，其根本原因在於市場行情好轉帶來了行業快速擴張，投資者對投顧服務的需求大大增加，但合格的投顧人數不足，短期內也難以快速培養，一些投資諮詢公司就將營銷人員“充作”投顧，導致無證上崗頻發。

多家機構遭罰

近年來，監管加強了對投資諮詢行業的監管，不少投資諮詢機構及其分支機構已收到罰單。

2017年以來，湖南巨景投顧及旗下分公司因無證薦股、虛假宣傳等問題多次遭到監管處罰。其中，湖南巨景投顧在2018年、2020年兩次遭責令暫停新增客户。同樣也是老牌投資諮詢公司的巨豐投資，近年來多次收到監管罰單，涉及“無證薦股”“虛假宣傳”和“相關業務留痕不完整”等問題。

隨着投顧違規被罰案例增加，監管處罰力度也在加大。此前，大部分違規案例被暫停新增客户的時間在3至9個月。而在2020年以來的處罰案例中，有多家機構被暫停新增客户1年。

為何投資諮詢的亂象頻頻發生？某中小券商非銀分析師認為，投資諮詢行業早期是粗放發展，由於行業內牌照稀缺，大部分持牌機構在同一個牌照下面設立大量分公司，但合規管理和風控能力都跟不上，從而導致違規問題集中暴露。

對此，有業內人士表示，在嚴監管態勢之下，投資諮詢公司必須嚴格按照要求進行業務整頓，一方面要完善員工培養機制，提升投顧專業能力；另一方面要強化自身內控管理，合規穩健經營。