計提撥備降速“反哺”業績修復 一批上市銀行資產質量得改善

今年上半年，上市銀行盈利指標增速高於市場預期，不少銀行二季度末的資產質量處於較好狀態。Wind數據顯示，截至8月26日，已有15家A股上市銀行發佈了2021年半年報，歸屬於母公司股東的淨利潤同比增幅均超10%，其中，平安銀行等8家銀行的淨利潤同比增速超過了20%。

對於上市銀行盈利指標的亮眼表現，不少市場人士認為，這既與2020年同期疫情影響下的淨利潤基數較低有關，也與今年以來資產質量改善有關。隨着銀行風險抵禦能力提升，今年以來銀行撥備計提的力度有所降低，淨利潤的增長更多來自撥備計提減少帶來的利潤釋放。

從資產質量指標看，已披露業績的15家銀行資產質量持續改善，不少銀行的不良貸款餘額和比率實現雙降。Wind數據顯示，截至6月末，除了南京銀行、寧波銀行的不良貸款率與2020年末持平，其他銀行的不良貸款率均較2020年末有所降低。

其中，江蘇銀行6月末的不良率為1.16%，較一季度下降16個基點，為2013年以來最低水平；張家港行6月末的不良貸款率持續下降至0.98%，處於近9年以來最低水平。

從未來的不良壓力看，平安銀行、江蘇銀行、南京銀行、常熟銀行、上海銀行、蘇農銀行等銀行的關注類貸款佔比環比下行，未來不良壓力較小。平安銀行6月末的關注類貸款佔比環比降低10個基點至0.96%，也達到歷史新低；江蘇銀行6月末的關注類貸款佔比環比下行6個基點至1.25%，處在歷史低位。

隨着資產質量改善，銀行降低了撥備計提力度。前述披露半年報的15家銀行中，有7家銀行的信用減值損失同比減少。

撥備的降速，無疑“反哺”了利潤的增長空間，提振了利潤數據。淨利潤增速達28.5%的平安銀行，上半年該行共計提信用減值損失382.9億元，同比下降0.5%；其中，貸款減值損失251.2億元，同比下降22.2%。淨利潤增速達23%的興業銀行，上半年計提減值損失378.81億元，同比下降8.21%。

8月上旬，銀保監會發布2021年二季度銀行業主要經營數據顯示，上半年商業銀行淨利潤累計同比增長11.1%，二季度末不良率1.76%，環比下降4個基點。

今年銀行對於“糧草儲備”力度的自信，與2020年的情形大不一樣。2020年，受疫情影響，各家銀行為提升風險抵禦能力，紛紛加大了對撥備計提的力度。

2020年上半年，36家A股上市銀行加大撥備計提，與2019年同期相比翻倍計提，有8家上市銀行信用減值損失同比增幅超50%。其中，鄭州銀行、中國銀行和青島銀行該項目同比增幅分別高達116.08%、97.38%和95.19%。