國海富蘭克林基金徐荔蓉的“股債平衡策略”之道

2021年以來,A股的結構性行情表現得淋漓盡致,截至11月26日,今年以來漲幅最大的電氣設備行業漲59.5%;同期表現最差的家用電器行業下跌23.81%。首尾之間的漲跌幅差距超過80個百分點。經歷了年初的茅指數、寧組合,再到“煤飛色舞”,又到半導體芯片,TMT,軍工、新能源,極致的結構性行情導致投資風險加大,想要獲取較高的收益,往往就要承受較大的風險,但優秀的管理人往往能夠在儘可能控制回撤的前提下增強收益,達到相對“能漲抗跌”的目標。國海富蘭克林基金副總經理、投資總監徐荔蓉,就是這樣一位“資深專家”。

據公開資料顯示,國海富蘭克林基金徐荔蓉具備24年基金從業經驗、15年基金管理經驗,他的代表作國富中國收益混合任職以來基本保持“半倉”配置,卻實現了3倍於滬深300的回報,同時回撤遠小於滬深300,實現了以較低的倉位、較小的波動,撬動較高的收益。

從近10年定期報告來看,國富中國收益股票倉位穩定保持在45%-63%之間,屬於非常典型的“股債平衡策略”基金。據Wind數據,截至11月26日,徐荔蓉自2010年9月29日任職國富中國收益以來累計淨值增強率達244.77%,是同期滬深300指數68.70%漲幅的3.6倍;而同期該基金年化波動率僅15.06%,低於滬深300指數21.50%的波動水平。

據瞭解,國海富蘭克林基金徐荔蓉具備多年股債投資經驗,擅長基於GARP策略的偏逆向投資,即以合理估值買入具有持續成長潛力的公司,獲取絕對收益;而其背後的國海富蘭克林基金,不僅團隊穩定性強、資歷老,投研實力更超羣。據海通證券數據,截至10月30日,國海富蘭克林基金的股票投資能力在三年期、五年期、十年期3個時間維度中,均獲得海通證券最高五星評級。

展望後市,國海富蘭克林基金徐荔蓉對未來仍然充滿信心,並將持續致力於深挖估值合理、能夠充分分享中國經濟成長的公司,以達到基金淨值穩健增長的目的,力爭為投資者創造長期穩定的投資收益。

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