▲財信證券研發中心行業分析師張鵬
財信證券研究發展中心上週發佈最新一期的新能源汽車行業月度研究報告。
財信證券研發中心行業分析師張鵬在研報中分析指出，從2月初至今，新能源車板塊經歷大幅回調，主要是美國十年期國債利率的上行對高估值的新能源車板塊有一定的壓制。
“我們維持前期觀點，2021年行情將呈現結構化情況，建議優先關注量價齊升方向。標的方面，建議關注華友鈷業、寒鋭鈷業、天賜材料、蔚藍鋰芯、億緯鋰能、多氟多、天際股份等。”
具體到各板塊投資機會，張鵬認為，上游方面，鋰是具有長週期賽道的行業，其中長期價格上漲趨勢已經開啓。當前需要重視全球經濟回暖對鈷價的提振。2021年鈷的價格有望再次衝擊40萬元/噸的水平。
中游材料方面，年初以來，六氟磷酸鋰的價格從1月初11.25萬元/噸上漲到3月8日的20萬元/噸，價格上漲超預期。從供需結構上考慮，六氟磷酸鋰的供需後續仍是趨緊，有望在需求回暖下價格繼續上漲。
電池環節，當前是車企着眼於2025-2030年培育動力電池供應商的戰略機遇期，需要關注國內二線動力電池企業的突圍。同時需要關注電動工具電池“歐美需求回暖+國產替代”中期邏輯的演繹。
值得關注的是，國內電動工具產業鏈部分企業已經開啓擴產計劃，側面驗證了需求的良好態勢。
下游方面，根據中汽協數據，國內1月份新能源車銷量為17.92萬輛，同比增長286.4%，環比下滑27.8%。全球方面，根據EV sales 數據，2021年1月份新能源乘用車銷量達32.1萬輛，同比上漲112%。
傳統汽車板塊，張鵬認為其當前已經迎來節能車的技術平價週期，節能車的拐點來臨，“需要關注節能化和電動化進展更為順利、轉型決心更大的企業。”
瀟湘晨報記者陳海鈞