深交所上市公司自律監管規則體系優化基本到位

外匯天眼APP訊 : 近日，深交所集中發佈整合修訂後的上市公司業務辦理指南，其中主板（中小板）11件，創業板12件，標誌着經過一年多的評估規劃、調整完善，深交所上市公司自律監管規則體系優化工作基本到位。

簡明高效的規則體系是提升市場運行質效、激發市場動能、助力上市公司高質量發展的重要基礎。

2019年年初，深交所全面啓動上市公司自律監管規則體系適應性評估優化工作，制定“路線圖”和“施工表”，積極推進規則“立改廢釋”。

今年以來，新《證券法》施行，創業板改革並試點註冊制落地，對規則體系建設提出了新任務、新要求。深交所結合改革實踐和市場需求，加快推進規則體系梳理優化，為資本市場改革發展保駕護航。

截至目前，深交所已先後修訂完善創業板《股票上市規則》和《上市公司規範運作指引》，整合優化深市主板、中小板《上市公司規範運作指引》，修訂制定25項行業和專項業務信息披露指引，制定發佈23項業務辦理指南，廢止92項備忘錄、信息披露指引等規則文件。以上市規則為核心，以規範運作指引、行業和專項業務信息披露指引等為主幹，以辦理指南為補充的三層上市公司自律監管規則體系日趨完善。

規則優化工作中，深交所按照市場化、法治化原則，堅持“兩手抓”：

一手做“減法”。進一步減少規則層級，精簡規則數量，將不適應形勢發展、執行中存在障礙、過於增加上市公司負擔的內容予以刪除，提升監管效能。同時，結合深市板塊和公司特點，整合主板、中小板自律監管規則，並將優化創業板自律監管規則納入創業板改革總體工作，根據“三創四新”特點進一步作出適應性、差異化安排。

一手補“短板”。按照新《證券法》等法律法規的新要求，結合資本市場新形勢和自律監管新理念，對自律監管規則“查缺補漏”，提升規則體系有效性。此外，以專項業務為中心，充實業務辦理指南體系，增強使用便利性。

規則優化工作歷時一年多，分三步對上市公司自律監管規則體系的架構、內容、形式進行了重構：

第一步，構建三層體系，明晰規則定位。廢止深市主板、中小板、創業板全部備忘錄，進一步簡化上市公司自律監管規則層級，形成更加簡明易行、透明高效的三層規則體系。原備忘錄中的實質監管要求提升至信息披露指引，運行成熟的進一步納入《股票上市規則》和《上市公司規範運作指引》，而業務操作流程相關的內容則整合至辦理指南。

第二步，完善規則內容，滿足市場需求。一是平衡披露效果與成本，修訂完善規範運作指引和18件行業信息披露指引，放鬆和取消不適應發展需求的管制，切實為企業減負。二是以市場需求為導向，及時發佈重大資產重組、員工持股計劃、交易與關聯交易3項專項業務信息披露指引。三是在深入研究行業特點基礎上制定發佈工業機器人、集成電路、鋰電池、非金屬建材等4項行業信息披露指引。

第三步，重構辦理指南，提升使用體驗。一是遵循專項業務脈絡，按照業務類型設置了發行上市流通、定期報告、股權激勵、股東大會、公告格式及通用信披業務操作等六類辦理指南。當中，為配合創業板再融資註冊制落地，及時推出向不特定對象發行可轉換公司債券、向不特定對象募集股份、向原股東配售股份、向特定對象發行股票、向特定對象發行可轉換公司債券等5件發行上市流通類辦理指南，服務上市公司高效便捷地辦理相關業務。二是整合同類業務內容，如信 息披露業務辦理指南合併9項業務指南及1項信披指引相關內容，刪除冗餘內容並更新操作流程。三是補充完善業務鏈條，如制定向不特定對象發行可轉換公司債券辦理指南，實現指南內容全覆蓋。

一手“建制度”，一手“零容忍”。深交所將通過培訓交流、規則解讀、問題解答等多種方式加大市場服務力度，幫助上市公司理解規則、遵守規則、用好規則，並持續跟蹤規則實施效果，結合市場發展形勢持續對自律監管規則進行動態修訂調整。同時，進一步優化監管理念和監管機制，紮實推進分類監管、精準監管、科技監管，嚴厲打擊財務造假等違法違規行為，支持上市公司合法合規利用資本市場，實現高質量發展。