吉利慾當科創板整車第一股 汽車人李書福要講科技故事？

吉利汽車欲迴歸A股，還是科創板。

6月17日晚，吉利汽車發佈公告稱，公司董事會批准可能發行人民幣股份及於上海交易所科創板上市的初步建議。

消息一出，業界愕然。雖然本次A股發行的具體方案及時間表，還需履行內部決策程序以及相關部門的批准和審核、註冊，不過，一旦最終成功迴歸，吉利汽車將成為第一家迴歸A股科創板的車企。

受此消息影響，吉利汽車6月18日股價高開7.56%，截至收盤，股價漲5.88 %，報12.60港元/股，市值達 1236億港元。

關於回A股科創板上市，吉利方面6月18日對新京報貝殼財經記者稱，認為公司符合紅籌企業A股上市的其他相關要求，IPO發行方案尚在論證階段。吉利兩地同時上市，有利於更好地利用兩個市場資源，助力吉利科技轉型與未來長期發展。

吉利方面還告訴記者，吉利與沃爾沃合併和本次A股發行兩個交易相互獨立，互不為前提。上市公司將與相關中介機構一起推進兩個交易的進行。

迴歸A股科創板，吉利稱利於多元化融資

吉利汽車集團副總裁楊學良通過微博表示，打通境內A股的資本市場融資渠道有利於進一步多元化融資方式、優化資本結構，補充公司未來佈局“新四化”等戰略發展所需資金。

過去兩年，中國汽車市場進入調整期，淘汰加速的市場環境給自主品牌也帶來更多挑戰。加之今年初新冠肺炎疫情衝擊，國內汽車市場更是面臨諸多不確定性。

2019年，吉利全年總營收974.01億元，同比下降9%；淨利潤為81.90億元，同比下降35%；綜合毛利率17.4%，銷售淨利率8.9%，同比均顯著下降。截至2019年底，吉利總負債超530億元。去年全年，吉利銷量同比下降9%至136.16萬輛。吉利在公告中預期，2020年或成為集團歷年來最艱難的一年。

根據中國債券信息網披露的信息，今年1月和3月，吉利先後發行了兩期5年期固定利率債券，金額達40億元。5月，吉利汽車又以每股10.8港元配售6億股新股，擬通過配股籌資64.8億港元，擬將該等所得款項淨額用於集團業務發展及一般營運資金。

此前的2019 年5月，吉利曾獲批公開發行不超過200億元的公司債券，所籌資金100億元用於符合國家產業政策的汽車製造產業項目，100億元用於補充營運資金；6月，吉利與花旗環球金融亞洲有限公司（作為銀團協調人及代理人）訂立一份融資協議，獲授一筆本金額最高達3億美元為期三年的定期貸款融資；11 月，吉利發佈公告表示將發行 5 億美元優先永續資本證券。

一系列融資動作的背後顯示出吉利汽車對於大量資金的需求。

對於吉利來説，迴歸A股科創板又多了一個融資渠道。楊學良微博上表示，吉利成為首批計劃迴歸A股的大型行業龍頭企業。在A股和香港同時上市，有利於更好地利用嫁接兩個市場資源，助力吉利科技轉型與未來長期發展。

6月18日，中金公司發佈的研報認為，就公司層面，吉利汽車擴充A股融資平台，能夠享受板塊更高估值中樞水平，增加流動性，國內投資者能夠增加參與度。

吉利汽車符合科創板上市條件嗎？

吉利汽車此前曾多次表達想登陸A股的意願。2018年，吉利控股集團總裁安聰慧曾表示，目前還沒有迴歸A股的機會，“但我們會了解相關政策，看時機和政策”。如今時機來臨。

“政策為吉利迴歸A股市場創造了有利條件。”6月18日，吉利有關負責人在接受新京報記者採訪時表示。

4月30日，證監會發布《關於創新試點紅籌企業在境內上市相關安排的公告》，將境外已上市紅籌企業迴歸A股上市的市值要求調整為符合兩項標準之一即可。一是市值不低於2000億元人民幣；二是市值200億元人民幣以上，且擁有自主研發、國際領先技術，科技創新能力較強，同行業競爭中處於相對優勢地位。

即已在境外上市的紅籌企業境內上市的門檻不一定要達到2000億元市值，若達到200億元市值且具有較強的科技創新能力的企業也可迴歸。這為吉利迴歸A股市場創造了有利政策條件。

6月18日，吉利官方表示，“吉利滿足行業要求，符合《國務院辦公廳轉發證監會關於開展創新企業境內發行股票或存託憑證試點若干意見的通知》，屬於互聯網、大數據、雲計算、人工智能、軟件和集成電路、高端裝備製造、生物醫藥等高新技術產業和戰略新興產業。”

同時，“滿足市值和規模要求。”吉利官方稱，2019年公司汽車銷量達136.2萬輛，居自主車企第一位。截至6月18日收盤，吉利市值1236億港元。

中金公司研報認為，根據科創板對發行人行業領域的要求，吉利符合節能環保領域中的“新能源汽車整車”產業，且滿足紅籌股回A股的市值要求的第二套條件。

頻頻加碼科技佈局，吉利要轉型科技公司？

當汽車插上現代科技的翅膀，就有了更多的想象空間。蔚來、小鵬等造車新勢力，還有特斯拉，都想把這個美麗的故事講好。

就目前來講，這個領域中的佼佼者恐怕當屬特斯拉。多款車型量產交付，也把特斯拉推上了汽車界市值第一的位置。截至美東時間6月17日美股收盤，特斯拉股價漲0.98%，報991.79美元/股，市值為1838億美元。

近年來，吉利汽車除整車製造業務外，在科技領域也有諸多佈局。

2015年5月，吉利集團戰略投資互聯網 新能源出行服務平台——曹操專車，並於2016年1月1日在浙江杭州上線。2019年2月，“曹操專車”升級為“曹操出行”，旗下的曹操專車通過雲計算數據等智慧技術，實現人、車、平台的互聯互通。

2017年11月，吉利控股集團完成對太力飛行汽車的收購，成為吉利向創新型科技公司轉型的重要佈局之一。

2018年11月，吉利與中國航天科工集團有限公司簽署戰略合作協議。雙方通過戰略規劃、資源整合等方式，開展高速飛行列車、工業互聯網等領域重大項目合作。

2018年，吉利控股戰略投資航天科技公司時空道宇，佈局商業航天領域，打造天地一體化出行生態。由此，吉利也成為我國首家自主研發低軌衞星的汽車企業。同年12月，“吉利集團有限公司”更名為“吉利科技集團有限公司”，經營範圍增加了智能無人飛行器、衞星傳輸、互聯網等業務範疇，進一步將業務版圖進行擴張。

2019年9月，吉利控股領投德國城市空中出行公司Volocopter C輪首輪融資5000萬歐元，同時與Volocopter在中國成立合資公司，將全球領先的城市空中出行解決方案引入中國，吉利負責Volocopter產品在中國的生產和市場推廣。同年10月，吉利與戴姆勒共同投資的飛行汽車項目Volocopter在新加坡成功實現首次公開載人飛行，未來將滿足大型城市內的出行需求。

今年3月3日，吉利宣佈將在今年年內發射兩顆自制低軌衞星，用於佈局吉利汽車的自動駕駛和智慧出行業務。

4月24日，吉利稱，時空道宇自主研發的雙衞星即將轉入衞星裝配後的各項環境試驗，預計雙星將於6月進行星箭合體試驗，年底於酒泉發射，為用户提供高精度定位服務。同時，時空道宇將同步推出OmniCloud平台，將航天AI數據、工業互聯網等行業進行融合。

逐漸褪去傳統汽車製造商角色的吉利，正加快向創新型科技企業轉型。

新京報記者 張冰

編輯 趙澤 校對 李世輝