文/萬永強(智通財經研究中心總監)
恆指週五(6月19日)繼續反彈，早盤低開之後震盪整理。午後快速拉昇，截至收盤，恆指漲0.73%，報24643.9點，成交金額1514.6億港元。
今天恆指的走勢要弱於A股，主要是受到外圍因素如中美關係等影響。而滬指全天都在上方運行，特別是創業板創出了近期的高點。恆指在午後跟隨A股上漲。
昨日智通財經就談到了兩點利好因素：一是富時羅素提升納入因子今天收盤生效，很顯然尾市有配置資金在入場，今天北上資金流入大概在30億美元。二是關於降準降息這塊，早上央行14天期逆回購利率下調20個基點，指向性已經很明顯了。
今日消息：中金所將於2020年6月22日起，對滬深300股指期權交易限額進行調整。場外期權標的擴容的可能性正在加大，時間點可能也在臨近。目前個人仍然無法參與場外期權，但場外期權擴容之後，實際上也可以説這些股票增加了一些槓桿的機會。假如場外期權擴容，證券公司的相關業務增長量會很大。這其中的一級交易商如中信建投(06066)和中金公司受益最大，而且這兩隻品種在接下來的創業板註冊制下的項目儲備豐富，可以重點關注。
今天市場熱度最高的就是京東購物節，2020年6月1日0時至6月18日24時，京東618全球年中購物節累計下單金額達到2692億元，創下新的紀錄。
6月1日京東618開啓首日蘋果便接連創下5秒銷售額破億、5分鐘後銷量突破3萬台、全天成交額達15億等記錄，國產廠商華為、小米等成交額均同比增超100%，其中5G機型銷售火爆。蘋果全面上修Q2-Q4的手機訂單，原預期是下修，大超市場預期。這其中受益大的就是瑞聲科技(02018)，公司在光學領域已經有超過十年的技術佈局，目前掌握了3000多項核心專利，截至2020年一季度末，塑膠鏡頭的平均出貨量已經達到6000萬/月，穩居全球鏡頭供應商前三位。預計到今年第三季塑膠鏡頭產出可達1億件，隨着5G換機潮的來臨，公司後市值得看好。其它受益品種包括智通六月金股維達國際(03331)和高鑫零售(06808)。
另外，6月18日凌晨第1小時，天貓醫藥健康板塊成交額同比增長149%。醫藥健康參與商家數同比增長70%。阿里巴巴(09988)漲0.55%，市值突破4.7萬億港元。阿里健康(00241)漲7.6%。
今天影視娛樂業走勢不錯，該板塊是公共衞生事件衝擊最大的行業之一，阿里影業(01060)這種龍頭企業也難以倖免，不過，最終能扛下來的就是王者。作為背靠阿里巴巴的全產業鏈龍頭，其互聯網宣發、內容製作及綜合開發服務三塊業務仍具看點，下半年一旦行業回暖，其修復性行情值得期待。另外，阿里影業(01060)擬於新交所自願除牌，尋求建議除牌可策略性資源集合在聯交所第一上市以配合核心業務在內地開展，並且簡化合規責任以降低相關行政開支等，符合公司及其股東的整體利益。
鳳凰衞視(02008)去年純利1.23億，作為全球有影響力的華語全媒體集團目前市值只有20億，而其淨資產截止到去年年底達到了76.32億。PB只有0.39，遠遠低於A股有線電視板塊的平均市淨率1.96。一季度業績超預期，積極因素是公司精簡業務，出售資產增加現金儲備，不斷轉型升級等，近期主席劉長樂連續增持2200萬股也是加分項，底部位置值得關注。
眾安在線(06060)這兩天表現神勇，業績方面，2020年1月1日至5月31日所獲得的原保險保費收入總額約為人民幣53.49億元，同比增長16.6%。另外一個刺激因素就是港府推出的登記開户領取政府發放的1萬港元，最多可獲1000港元回贈的計劃只有眾安銀行一家虛擬銀行可以做到，該行開業2個半月內用户增長速度加快，截至6月9日眾安銀行手機應用程式在香港區排行第一。這就是先發優勢。這對保險這塊業務帶來正面刺激，該股注意在36.7元的壓力。
值得注意的是香港地產股集體爆發，新世界發展(00017)、太古地產(01972)、新鴻基地產(00016)、九龍倉置業(,01997)等股上漲。香港本地地產股股息率較高，在央行政策走向寬鬆的大背景之下，低估的地產股受到大資金的青睞。
內房股方面，中國恆大(03333)月初至今連續十一度回購，涉及6607萬股，共涉資12.14億港元，上升通道走勢穩健。上實城市開發(00563)獲得24億定期貸款，經典項目“城開雲外”榮獲2020年1-5月上海別墅成交榜總套數的第一名。這幾天底部有資金介入，預計下一目標是年線位置。
恆指今天上漲之後，終於突破了短期的均線，強勢特徵再度開啓，在政策利好刺激之下，接下來有望再度衝擊半年線。