*ST天馬脱身徐茂棟擔責，信融財富與上市公司的千萬擔保合同被裁決無效

5日，*ST天馬(002122.SZ)發佈公告稱，收到深圳國際仲裁院的裁決書，無需對三起與信融財富的借貸糾紛承擔債務連帶清償責任，相關責任由徐茂棟等方承擔。

上述三起借貸糾紛仲裁中，*ST步森(002569.SZ)也是被申請人，同樣被免責。

據公告，仲裁院查明，徐茂棟為*ST天馬實控人，據公司法及公司章程規定，*ST天馬為第一被申請人提供擔保須經上市公司股東大會決議，本案未有證據證明該擔保事項經股東大會決議；《保證合同》簽訂後，*ST天馬對保證行為未進行過任何方式的追認；因此，相關《保證合同》對*ST天馬不發生法律效力，其無需承擔保證擔保責任。

據披露，2017年8月25日，深圳市信融財富投資管理有限公司（下稱 “信融財富”）作為出借人與拉薩市星灼企業管理有限公司（下稱 “拉薩星灼”）、星河互聯集團有限公司（下稱 “星河互聯”）、霍爾果斯蒼穹之下創業投資有限公司（下稱 “蒼穹之下“）在內的六位第一被申請人簽署《借款合同》，向上述三家公司分別借款 600萬、800萬和800萬元。

2017年8月28日，信融財富如約提供了貸款，但上述三家公司均未償還債務，亦未償付相應利息。近一年後，信融財富申請仲裁，要求借款人還本付息。

仲裁院裁決拉薩星灼、星河互聯和蒼穹之下分別向信融財富償還借款本金468.614萬、624.818萬及624.818萬，並支付相應罰息及信融財富支出的律師費；三起借款均由第二被申請人喀什星河創業投資有限公司（下稱 “喀什星河”）和第三被申請人徐茂棟承擔連帶清償責任。

上述借款企業均為徐茂棟參股企業，徐茂棟之外的另一擔保方是其控股企業。據天眼查統計，徐茂棟通過旗下企業實際持有拉薩星灼、星河互聯、蒼穹之下以及喀什星河99%、41.38%、41.38%和99%股份。據仲裁院裁決，借款債務償還責任主要落到了徐茂棟身上。

*ST天馬本身已陷入債務危機。2019年，*ST天馬淨虧損同比擴大至16.54億。近日，*ST天馬披露了部分大額訴訟進展，包括與恆天融澤的數億糾紛正根據《和解協議》執行，與前海中瑞基金、天諾財富均有上億債務需歸還。徐茂棟因失信被法院列為限消人員。

全國執行信息公開網顯示，徐茂棟涉及47個執行標的。其中，案號為（2019）浙執19號的執行標的涉及超11億元。

2019年7月，*ST天馬發佈公告稱，徐茂棟因個人原因申請辭去董事職務，辭職後，徐茂棟將不再擔任公司任何職務。同月，徐茂棟已收到兩份來自深交所的譴責公告，並被證監會告知將終身市場禁入。3日，深交所查明，徐茂棟及其關聯方在2017年5月至2018年3月期間，非經營性佔用*ST天馬資金合計29.50億元，違規對外提供擔保3.6億元。

當月15日，深交所公開譴責，*ST步森原實際控制人、時任董事徐茂棟涉嫌通過偽造或挪用公章、私自制作擔保文件的途徑，在*ST步森未履行董事會、股東大會審議程序的情況下，以*ST步森的名義為徐茂棟所控制公司的借款進行違規擔保，涉及本金合計1.85億元。

徐茂棟家族曾以71億資產的財富位列2016福布斯中國富豪榜單348位。

公開信息顯示，徐茂棟創辦日照齊魯超市起家，而後創立山東凱威進軍手機移動互聯網行業。2009年，徐茂棟成立星河互聯。據報道，正值百團大戰的2011年，徐茂棟投資的團購網站窩窩網，曾登陸納斯達克。

徐茂棟的星河世界旗下，有創業服務平台星河互聯、互聯網加房地產集團星河空間以及中小企業一站式金融服務的星河金服等；星河金服涉足大數據徵信、小貸業務、消費金融等。徐茂棟也曾在互聯網金融行業落子，控股錢滿倉。2018年6月，錢滿倉產品被曝逾期，最後披露的2018年5月底的運營數據顯示，平台待收金額2.1億。

這位日照的資本大鱷在2016年入主*ST天馬以及*ST步森。2017年末，喀什星河因未及時公告兩筆到期的股權質押到期後，遭監管警示。質押股權接連爆倉、股份被司法輪候凍結，涉及信批違法違規，徐茂棟被證監會立案調查。2018年5月，天馬股份被實行“退市風險警示”處理，股票簡稱由變更為*ST天馬。2017年下半年，*ST步森控股股東將所持16%股份轉讓給安見科技，P2P平台愛投資創始人趙春霞成為實控人。如今，愛投資涉非吸立案，趙春霞被網上追逃。

*ST步森被徐茂棟控制公司時期的借貸拖累，銀行存款曾被司法凍結，*ST步森未認下相關債務。

2018年6月29日，信融財富發佈《關於敦促步森股份履行4000萬擔保代償義務的公告》，開始對*ST步森進行催款。數日後，步森股份發佈了澄清公告，否認曾為信融財富提供過4000萬元擔保代償。同日，信融財富公佈了步森股份簽署的《保證合同》，最終簽字人為李小雨，並出示了法定授權委託書和法定代表人證明書，顯示步森股份時任法人陳建飛授權李小雨為步森股份簽署借款合同。步森股份此後回應稱，經公司內部自查，從未有過該擔保合同的簽署記錄，信融財富提供的擔保合同中的印章系相關人士偽造。雙方展開拉鋸戰，信融財富與*ST步森的借款糾紛最終歸咎於蘿蔔章。

信融財富此後開始出現集中逾期。平台在2019年7月退出網貸業務，當時披露應付總計22億，曾先後向包括*ST步森、*ST天馬、粵宏遠A(000573.SZ)、ST天業(600807.SH)、*ST鵬起(600614.SH)、*ST巴士(002188.SZ)、金盾股份(300411.SZ)、ST銀河(000806.SZ)、*ST富控(600634.SH)、宏達礦業(600532.SH)，以及退市的中弘股份共十餘家上市公司催款。

信融財富當時統計的涉上市公司擔保的逾期債權13.9億，佔超六成待還餘額。中弘股份退市，金盾股份原實控人逝世，天馬軸承、步森股份等成ST股，兑付情況不容樂觀。信融財富曾表示，中國東方資產管理股份有限公司天津市分公司對信融財富的項目借款2000萬本金已全額墊付併到賬，稱董事長齊洋本人拿出8000萬元個人資金用於墊付。

信融財富在2012年成立，齊洋為法人及實控人。由於*ST凱瑞（002072）參股的天津德棉礦業有限公司持股5%，信融財富曾宣傳為上市系P2P。2015年6月，信融財富曾發佈將接受香港上市公司普匯中金戰略投資的消息，最終未落實。

信融財富的清償方案在1月通過。3月，信融財富財富發佈延期兑付公告，由於疫情影響，2020年一季度的兑付任務延至2020年6月30日前完成，兑付3%。

4月，信融財富微信公眾號發佈稱，當月15日，謝某、周某等14名出借人存在鬧訪行為，阻礙公司法人齊洋，因抓扯至其衣服破爛，身體多處抓傷。