消費科技醫藥貴 資金大概率換到週期 講講地產 汽車 家電龍頭
順週期行業有戲嗎？
在破位下殺後，今天的市場又是萎靡打醬油的一天，像極了很多人週五的工作狀態，混日子！但是午後出現了拉昇，給大家週末一點甜頭。
整體看，目前沒有什麼清晰的熱點，上漲股票以低估值和前期超跌股為主，疫苗股有點企穩的感覺，科技股超跌太多，今天來了一個超跌反彈，有所帶動市場氛圍，白酒概念尾盤衝高，這是一個好現象，就像東哥説的，對於已經累計跌幅過大的股票來説也不宜盲目殺跌。從技術上看，本週對於大多數股票來説大概率是最後的殺跌，下週大多數個股將開始橫盤震盪。
市場在殺跌最恐慌的階段，同時也是孕育機會的階段，等待市場再次縮量之時，説明多空雙方已經達到均衡，便是入場的時機，今天縮量到了極致，下週或有一定修復性反彈，可繼續關注金融尤其券商及地產汽車家電週期股等順週期行業。
因為消費科技醫藥還是貴，大量資金溢出來後，不可能去炒垃圾股，四季度是順週期行業發力之時，調倉到週期是大勢所趨！
地產行業
因為各種樓市調控，今年地產股比較慘，行業也面臨洗牌之勢。但頭部的房企公司，現在增速已經起來了。
保利地產公告，2020年8月，公司實現簽約面積282.16萬平方米，同比增加42.56%；實現簽約金額439.05億元，同比增加44.91%。2020年1-8月，公司實現簽約面積2096.63萬平方米，同比增加3.70%；實現簽約金額3170.56億元，同比增加2.29%。保利地產上半年簽約金額2245億元，同比下降11%。但下半年開始發力，7月份簽約486億元，8月份是439億元。按這樣下去，今年至少能實現20%以上增速。
再看看萬科，8月實現合同銷售金額587.2億元， 同比增33.06%，實現合同銷售面積 422.90 萬方，同比增52.45%；1-8 月累計合同銷售金額 4382.20 億元，同比增2.79%，累計合同銷售面積 2893.90 萬方，同比增5.58%。累計銷售金額增速首次轉正、單月金額增速超30% 。1-8 月份累計銷售金額已完成上年全年的69.47%，完成率較高。
這是“住房不炒”嗎？妥妥的穩增長行業啊。最近地產板塊不錯，陽光城因為泰康系入股13.6%，直接兩連板了。而陽光城承諾了未來5年業績，複合增長率至少達到18.13%。這意味着未來5年，陽光城利潤總和340億，而公司市值兩個板後才330億，可見地產股估值之低！對於地產行業，東哥是不怎麼感冒的，因為調控力度大，行業也面臨洗牌之勢。但頭部的房企公司，比如萬科A、保利地產等，不説股價漲不漲，一年分紅基本上5%左右，已經躺贏銀行存款，而現階段，頭部房企西部拿地積極，地產後週期行業值得關注，比如裝配式建築、家電等。
家電行業
上半年也是業績不行，但是家電龍頭美的以及次龍頭海爾相對還是可以的，其他小家電其實也是不錯的，格力則下滑嚴重一點，計入到後半年，行業景氣度逐步回升，海外表現超預期，目前市場基本復甦到去年同期水平且小有增長。
從產品來看，空調市場價格戰提前透支消費。洗衣機表現中規中矩，冰箱抗跌性強，是上半年唯一降幅在個位數的大家電。廚小電市場景氣度緩慢恢復，小電結構性受益。廚電與房地產聯繫緊密，樓盤竣工的延遲延緩了廚電需求的轉化，隨着房屋竣工改善，下半年廚電有望迎來邊際改善機會。
整體看，家電市場可以關注集中度高、積極調整經營戰略的頭部企業，這個可以説是明牌了。另一個角度，可以關注公司成長與當前經濟發展趨勢相符的，高科技小家電，看好線上品牌優勢突出、重視渠道利益，在發展傳統業務的同時，挖掘新賽道以提升公司盈利能力的公司。
汽車行業
那麼今天重點講講週期行業，先説説汽車行業。汽車行業作為我國第二大產業，對拉動經濟有重大作用，但是近年來汽車行業持續低迷，其實，整個上半年，汽車行業也是不景氣，新能源汽車則相對樂觀一點。説説近期數據，乘聯會發布8月乘用車產銷數據：當月零售銷量同比+8.9%、環比+6.5%；批發銷量同比+7.0%、環比+5.9%，整體看，月零售數據繼續保持高增長。新能源乘用車增速更高，電動車消費繼續保持高端化趨勢。
消費升級趨勢明顯，頭部自主品牌份額擴張8月份豪華車零售同比+32%，環比+3%。頭部自主品牌吉利汽車、長安汽車、 長城汽車份額同比分別提升 12.1%、60.8%、17.0%。頭部主機廠市佔率將持續提升有望對估值形成有力支撐。可以關注有強週期車型以及長期技術車型儲備，未來幾年業績相對確定且目前估值水平較低的車企。
此外，8月挖掘機銷量同增51%，工程機械行業超預期，而且基建加碼下，挖掘機有望保持高景氣的增長態勢。中國挖掘機在海外也很有實力，佔全球份額接近7成，挖掘機出口值得期待！此外，來未來兩年挖掘機老舊替代高峯，年更換率達6.8%，種種的利好疊加，行業景氣度超預期。可以關注龍頭。此外，化工、煤炭的龍頭也可以關注。
每一輪行情啓動時，都會重新換一批股票，消費科技醫藥貴，資金會不會去週期行業，我們拭目以待！