雨潤系重整迎來“二債會”，或設證券化平台以股抵債

新京報訊（記者 王思煬）12月2日，新京報記者獲悉，雨潤控股等78家公司實質合併重整案、南京雨潤等44家公司實質合併重整案近期已召開第二次債權人會議。雨潤或將引入戰略投資人“中國華融”增資約30億元，並對不同規模債款進行現金清償、留債分期清償、設立“雨潤精選”證券化平台以股抵債清償。

雨潤系重整召開二債會

11月29日，雨潤控股集團有限公司（簡稱“雨潤控股”）等78家公司實質合併重整案第二次債權人會議、南京雨潤等44家公司實質合併重整案第二次債權人會議以網絡形式召開。歷經一年，雨潤系重整事項再度走到決策路口。

2020年11月，江蘇省南京市中級法院裁定受理雨潤控股、雨潤農產品集團、雨潤肉類產業集團、江蘇地華實業、黃山雨潤地華置業、南京雨潤、安徽福潤等7家雨潤系公司重整事項。2020年12月，7家公司在網上召開第一次債權人會議，但有媒體獲悉，第一次會議時已確認的債權不到一半，破產重整管理人表示，將爭取在第二次債權人會議之前完成更多的債權確認工作。

2021年2月，南京中院發佈公告稱，基於雨潤旗下多家公司之間存在高度關聯性，破產重整管理人申請將江蘇雨潤肉類產業集團有限公司等77家公司與雨潤控股實質合併重整，將安徽省福潤肉類加工有限公司等43家公司與南京雨潤實質合併重整，後經聽證獲法院裁定通過。2021年11月，上述重整事項迎來第二次債權人會議。

或將通過現金、分期、以股抵債方式償債

對於第二次債權人會議上的重整方案，雨潤尚未對外公開。據新華社江蘇頻道報道，雨潤提出了以“現金清償、留債分期清償、以股抵債清償”的方式，做到債權本金和利息的全覆蓋，不逃廢債。

“雨潤系”275家公司股權將通過出資人權益調整、雨潤控股出資及贈與等方式調整至“雨潤精選”證券化平台，並引入戰略投資人“中國華融”增資約30億元。具體清償方案為普通債權30萬以下重整計劃獲批後一年內現金清償；300萬以下5年內現金清償；300萬以上按每股17.8元“以股抵債”。

轉股完成後，122家公司債權人將持有該證券平台37.29%的股份，戰略投資人持7%股份。另有7.15%的股份進入1號預留池，15.56%的股份進入2號預留池，分別用於有財產擔保債權、建設工程優先受償債權實施股份補償。“雨潤精選”證券化平台承諾，於2026年度實現不少於50億元的淨利潤，於2027年內申請IPO上市，屆時重整投資人將從平台退出，債權人將從資本市場獲取更高的收益。

香頌資本執行董事沈萌指出，破產重整中，建立新的平台，將相關的資產與權益注入其中，是常見的重整選擇。不過對於債權人來説，後續經營是否完善、新目標能否達成等都有不確定性。如果方案通過，則進入下一步重整，如果沒有通過，在法院認定執行破產清算前，都還有協商調整的空間。

新京報記者注意到，目前市場上有聲音稱，該方案已獲得90%以上的贊成票。對此，12月1日晚，一位接近雨潤方面的人士向新京報記者透露，重整方案目前仍處於投票期，最終結果還需以法院裁定公告為準。

新京報記者 王思煬

編輯 祝鳳嵐 校對 王心