首份上市農商行半年報！常熟銀行營收增長超9％，淨利僅有1字頭
首份上市農商行半年報出爐，常熟銀行在8月21日晚間披露了上半年業績。
常熟銀行上半年實現營業收入34.17億元、同比增長9.46%，實現淨利潤8.66億元、同比增長1.38%，營收、淨利潤均實現正增長，但增速明顯放緩。
銀保監會近日發佈二季度銀行業主要監管指標數據，上半年商業銀行累計淨利潤少見負增長，除民營銀行、外資行上半年淨利潤同比增加外，其它類型銀行如國有大行、股份行、城商行、農商行淨利潤增速分別同比下降12.04％、8.49％、2.06％、11.42％。
上半年淨利同比增長1.38%
8月21日晚間，常熟銀行披露半年報顯示，今年上半年，常熟銀行實現營業收入34.17億元，同比增加2.95億元、增幅9.46%。實現歸屬於上市公司股東的淨利潤8.66億元，同比增0.12億元、增幅1.38%。總資產收益率0.98%，加權平均淨資產收益10.02%。
8月10日，銀保監會發布數據顯示，上半年商業銀行累計實現淨利潤1.0萬億元、同比下降9.4％。其中，農商行淨利潤增速同比下降11.42％。
在這一行業背景下，常熟銀行儘管錄得營收、淨利潤正向增長，但增速明顯放緩。wind數據顯示，在2018年～2020年上半年，常熟銀行半年淨利潤分別為8.66億元、8.54億元、7.11億元。而近日江蘇銀行作為首家披露半年報的上市銀行，上半年錄得淨利潤增速3.49％、營業收入同比增長14.33％。
從收入結構來看，上半年，常熟銀行實現利息淨收入29.80億元、同比增長10.15%。其中利息收入49.56億元、同比增長9.29%;利息支出19.76 億元、同比增長8.01%。報告期內，該行實現手續費及佣金淨收入1.78 億元，同比降低5.77%，是由於推廣該行的“碼上付”產品、為客户承擔渠道費用，手續費及佣金支出0.83億元、同比增長了82.86%。
此外，常熟銀行上半年業務及管理費大幅增長了16.55%，異地擴張帶來的人力資源增員和管理成本明顯抬升，其中員工費用同比增長15.36%，辦公費用同比增長 23.84%。
和同業類似，常熟銀行淨利潤同比增速放緩，一個重要原因是增厚撥備、壓實不良，報告期計提貸款減值損失 9.91 億元，同比增長17.89%。截至今年6月末，常熟銀行淨利差3.17%，較上年末下降5個BP，其中生息資產收益率下降12個BP，計息負債成本率下降7個BP。
值得注意的是，作為在國內上市區域銀行中深耕小微金融的標杆行之一，半年報顯示，常熟銀行獲得了北上資金和社保基金的大舉買入。wind數據顯示，截至今年6月末，常熟銀行獲得香港中央結算有限公司8939萬股、持股比例增加0.46%；此外，還被全國社保基金一一零組合、一一八組合、基本養老保險一零零一組合、基本養老保險基金八零四組合分別增持了0.42%、0.51%、0.14%、1.22%的股權，其中基本養老保險基金八零四組合還新晉該行的前十大股東。
資產規模超2000億，不良率與年初持平
截至6月末，常熟銀行資產規模首次邁上2000億元關口。報告顯示，上半年，常熟銀行總資產2016.91億元，較上年末增168.52 億元，增幅9.12%。
資產負債結構優化。截至報告期末，常熟銀行的貸款總額1255.05 億元，較上年末增幅14.15%。貸款總額與資產總額之比為 62.23%，較上年末上升2.75個百分點，個人貸款佔總貸款之比54.03%，較上年末提高0.24個百分點。
同期，常熟銀行的總存款為1555.76 億元，較上年末增幅15.50%；總存款佔負債總額之比為 84.79%，較上年末上升4.10個百分點，儲蓄存款佔總存款之比為60.99%，較上年末上升1.88個百分點。
從貸款投向的行業分佈看，今年上半年，常熟銀行投向建築和租賃服務業，貿易融資，其他行業，票據貼現，個人貸款等領域的金額佔比明顯提升；而投向製造業、水利公共設施等行業的貸款則有所放緩。
半年報顯示，截至報告期末，常熟銀行的不良貸款率為0.96%，與上年末持平，具體來看，該行關注貸款金額16.87 億元，較上年末減少 0.14 億元，關注貸款佔總貸款之比為1.34%，較上年末下降0.21個百分點。同時，撥備覆蓋率487.73%，較上年末上升6.45 個百分點。
常熟銀行以小微金融見長，截至報告期末，該行1000萬元以下貸款佔總貸款之比為67.41%，較上年末提高 0.81個百分點，其中100萬元以下微貸佔總貸款之比為 38.42%。這之中，貸款100萬以下、100萬—1000萬元、1000萬--5000萬元部分不良率分別為0.82%、0.87%和1.66%，均較年初有所下滑。
不過，按業務板塊劃分的貸款及不良率來看，常熟銀行的互聯網金融業務、村鎮銀行業務不良率分別達到3.28%和1.04%，相比之下今年初該數據分別是0.53%和0.92%。在個人貸款業務中，信用卡、個人經營性貸款的不良率分別為1.01%和0.99%，比今年初的0.95%均有所提高。
截至今年6月末，常熟銀行資本充足率13.77%、一級資本充足率11.32%、核心一級資本充足率11.26%。分別較上年末分別下降了1.33個百分點、1.17個百分點、1.18個百分點；業務快速擴張中對資本補充需求仍然強烈。
小微業務異地擴張跨步發展，常熟外營業利潤佔比58.57%
紮根本地輻射異地，是常熟銀行的一大特色。從半年報披露情況來看，其異地擴張正不斷打開發展空間，分支行逐漸成熟，盈利能力增強。
按區域來看，截至報告期末，常熟以外地區貸款佔總貸款之比為 59.12%，較上年末提高2.13個百分點；常熟以外地區存款佔總存款之比為32.31%，較上年末增加 2.68 個百分點，其中村鎮銀行存款佔總存款之比為13.01%，較上年末增加1.73個百分點。該行異地機構存、貸款貢獻進一步增強。
報告期內，常熟以外地區營業收入佔比 59.54%，較年初提高 5.88 個百分點，常熟外地區營業利潤佔比 58.57%，較年初提高 0.69 個百分點。
半年報顯示，截至報告期末，常熟銀行直接控股興福村鎮銀行，後者控股30家村鎮銀行；參股8家機構，分別為江蘇寶應農商行、武漢江蘇寶應農商行、連雲港東方江蘇寶應農商行、江蘇泰興江蘇寶應農商行、天津江蘇寶應農商行、江蘇如東江蘇寶應農商行、江蘇省農村信用社聯合社、中國銀聯，同時，該行也是江蘇寶應農商行和連雲港東方江蘇寶應農商行第一大股東。
此外，常熟銀行發起設立的全國首家投資管理型村鎮銀行——興福村鎮銀行去年9月正式營業，註冊資本13.8億元，註冊地海南省海口，由常熟銀行持股 90%。今年上半年，興福村鎮銀行營業收入6億元、營業利潤2.05億元，淨利潤1.54億元。
今年6月初，常熟銀行發佈投資公告稱，擬出資10.5億元認購江蘇鎮江農商行非公開發行的5億股。交易完成後，常熟銀行在鎮江農商行持股比例將達33.33%，成為鎮江農商行第一大股東。
在業內看來，入股鎮江農商行，對於常熟銀行而言，在鎮江地區獲得異地擴張資格的牌照價值是第一位。申萬宏源銀行業首席分析師馬鯤鵬認為，當前監管已實質性停止區域性中小銀行設立異地分支機構，常熟銀行通過異地擴張提升規模天花板的路徑僅剩村鎮銀行一條，而入股鎮江農商行有利於補齊估值邏輯中最大的短板。
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