踩雷方正債券 人保資產旗下添益6個月定開債基被迫清盤

規模達千億元的北大方正系違約，讓數百家金融機構的各類產品“踩雷”，即使在外界看來偏穩健、更擅長固收投資的保險類機構，也難以倖免。

日前，人保資產旗下“人保添益6個月定開債券基金”宣告終止。這隻基金去年8月7日成立，今年2月7日到3月5日為首次開放期，由於踩雷方正債券，該基金在開放期遭遇大量贖回，不得不清盤。

據證券時報記者統計，人保資產至少還有8只公募基金“中招”方正債券。這些基金中的多數，自去年以來，份額和規模出現下滑。

首次開放申贖後

慘遭清盤

近日，人保資產公告，旗下公募基金人保添益6個月定期開放債券型基金進入合同終止及財產清算階段。在清盤前，該基金就處於暫停運作狀態。

“人保添益6個月定開債券基金”基金合同生效日為2019年8月7日， 第一個封閉期為2019年8月7日至2020年2月6日，2月7日到3月5日為首個開放期。開放期結束後，該基金的基金資產淨值加上開放期申購、贖回抵扣後，餘額低於5000萬元且基金份額持有人數量不滿200人。

這使得基金達到了合同規定的終止條件。人保資產於3月6日披露稱，該基金暫停進入下一封閉期。人保資產於3月6日對該基金全部基金份額自動贖回，自3月6日起該基金暫停運作。

在開放期前，該基金的具體規模暫不可知，根據2019年年報，該基金在2019年末的基金份額總額13.52億份，資產規模尚有17.44億元；而在2019年8月7日成立時，該基金募集期有效認購總户數3025户，淨認購金額約13.52億元，募集份額約13.52億份。

踩雷方正債

跑輸基準逾10個BP

“人保添益6個月定開債券基金”遭遇大幅贖回、最終清盤，收益不佳或是重要原因。

今年一季度，截至2020年3月5日的基金最後運作日，報告期內，人保添益6個月定開A/C基金份額淨值增長率分別為-10.66%、-10.73%，同期業績比較基準收益率都為0.28%。

該基金一季度業績也是債券基金中最差的。數據顯示，今年一季度，債券型基金的最高收益率為12.2%，人保添益6個月定開債券基金業績墊底，比業績次差的基金收益率(-5.77%)還要低5個多百分點。

2月25日，該基金業績甚至大跌超10%，與踩雷方正債券不無關係。根據該基金公告，截至2019年12月31日，投資固定收益債券17.32億元，佔基金總資產的99.27%。報告期末該基金持有19方正SCP002債券70萬張，由於該債券的本金髮生延期兑付，人保資產對該債券進行估值調整並計提資產減值準備，截至2019年12月31日，其賬面價值為3756.9萬元。

在今年一季報中，該基金繼續披露，報告期內按規定對本基金持有的19方正SCP002計提了減值準備。

19方正SCP002債券兑付日原定延期至今年2月21日。不過，2月19日晚間，北大方正集團公告其重整申請獲得法院受理，基金持有的方正債券視同到期違約。

人保資產多隻基金踩雷

人保資產成立於2003年，是我國第一家保險資產管理公司，後經中國證監會批准獲得公募基金業務資格。據證券時報記者統計，人保資產旗下踩雷方正債券的基金並非只有“人保添益6個月定開債券基金”——共有9只公募基金產品集體“中招”，具體包括：

人保添益6個月定開債券基金、人保鑫澤純債基金、人保鑫利回報債券基金、人保鑫盛純債債券基金、人保純債一年定期開放債券基金、人保鑫裕增強債券基金、人保雙利優選混合型基金、人保福睿18個月定期開放債券基金、人保福澤純債一年定期開放債券基金等。

按照數據，這其中多隻基金份額和規模去年以來出現下降。

據媒體報道，人保資產旗下公募基金合計對方正集團債權規模超過9000萬。

人保資產的整個公募基金管理規模也直線縮水。根據數據，一季末人保資產公募基金資產規模為148億，在140家基金管理人中排名89位。其中，非貨幣資產規模僅31億，在140家基金管理人中排名105位。一季末的公募管理資產較年初的224億，縮減了三分之一。更比其2018年末高點時的429億元，規模縮減了280億，縮減幅度達到65%。2018年末時，人保資產公募規模在131家基金管理人中排名達到48位。