財經時評∣存款降息對普通人有何影響？又該如何應對？
作者 中國地方金融研究院研究員 莫開偉
據媒體披露，繼國有銀行、部分股份制銀行下調一年期以上期限定期存款和大額存單利率後，近期多家中小銀行也開始加入存款利率下調“陣營”；部分中小銀行已開始不同程度地下調了普通銀行定期存款利率，其中3年期、5年期的利率下調幅度普遍在10個BP（基點）至25個BP。
看到這個消息，估計越來越多的普通人會不由自主地意識到，未來還將有更多的中小商業銀行加入到降息大軍，商業銀行全面降息潮已然來臨。
同時，大家也會感覺到商業銀行此時降息正當其時：標誌貸款利率“晴雨表”的LPR最新一期5年期已降息15個基點，雖然1年期LPR沒有下降，但下降也只是時間問題。當前中央政府高層以及各級政府、金融監管機構都強調降低實體企業融資成本，而要將破解實體企業融資問題真正落到實處，必須降低商業銀行負債端成本，無疑普遍降低存款利率是不二選擇，否則LPR下降不具有可持續性。
而且當前存款市場存在“供大於求”現象，自疫情發生以來央行實施較為寬鬆的貨幣政策，使得市場流動性相對充裕，為商業銀行普降存款利率提供了可能。顯然，當前商業銀行下調存款利率是大勢所趨之事。
眾所周知，全面降低存款利率，對於商業銀行與實體企業來説都將帶來諸多利好：
通過下調存款利率能夠合理調降負債端成本、提振信貸需求；有效降低息差縮窄對利潤的侵蝕，提高商業銀行降低貸款利率的積極性和主動性，使得實體企業融資貴問題得到有效解決；同時也能促進實體融資需求改善，推動我國經濟復甦加快，使得商業銀行貨幣創造活躍度也將隨之上升。
此外，部分銀行調降存款利率有利於MPA考核，使得商業銀行經營管理能躍上新台階。對於實體企業尤其是中小微實體企業而言，由於商業銀行降低貸款利率，無疑將降低實體企業融資成本，使融資貴問題有所緩和；也有利於引導中小銀行聚集“三農”、城市中小微實體企業等弱勢金融領域，使得這些領域的金融資源得到更多的傾斜，從而為“三農”和中小微企業發展營造有利金融氛圍。
但我們應該體會到的是，存款利率普降也是幾家歡喜幾家憂，對於廣大普通人而言就是利空消息了：最直接的是存款利息收入減少，使得原本就趕不上貨幣貶值速度的存款愈發縮水，普通人將承受巨大的財富損失之痛。而且部分人指望靠存款來應對養老、教育、醫療以及婚喪嫁娶的家庭支出有可能落空，讓不少人陷入對未來生活不確定性日益增強的擔憂情緒之中。
最為嚴重的是，存款利率普降對於普通人消費能力、投資理財行為與方向等都將產生強烈而深遠的影響：
一是存款利率下降，加上銀行理財產品剛兑已被打破，無疑將催生部分投資者理財的冒險意識和冒險行為，為自己錢能夠實現保值增值，可能會將手中的閒錢從銀行取出來加入到資本市場投資以及其他不法投資活動比如非法高利集資、高利借貸；若此則無數投資者將陷入各種引誘投資的漩渦之中，不少的“養老錢”“救命錢”和“血汗錢”有被打水漂的危險。
二是由於很多人缺乏金融風險意識，而手頭又有閒錢，這就可能會為一些不法金融平台、金融詐騙犯罪分子利用高利詐騙人們資金提供了契機，會使各類金融犯罪活動有了可賴以生存的社會土壤，更會釀造出許多民間金融悲劇。
三是會使不少人更加不敢消費，因為手中的錢不斷貶值更會增強對未來生活不確定性的擔憂，人們越是攢緊手中的錢不敢消費，這對於拉動內需推動經濟雙循環起到較強的嵌製作用，內需難以有效啓動。
據相關權威機構披露，中國儲蓄率繼續穩居全球第一，儲蓄率超過了45%，中國居民的存款在2022年4月末逾110萬億元，較2020年同期翻了一番多。這麼龐大的居民儲蓄存款，利率升降自然關係到他們收入的增減，如果存款利率下降了10個基點，就會讓居民存款利率收入減少上百億元；如果存款利率下降100基點，那就會直接減少居民存款利息收入逾千億元。
很明顯，存款利率的升降既是一項重大的金融政策調整，也是一項事關億萬家庭利益的民生工程，絕對不能忽視，更不能只考慮商業銀行與企業的利益，也一定要考慮廣大普通人的切身經濟利益，不能讓存款降息潮成為商業銀行與實體企業瓜分廣大普通人財富的一場盛宴，更不能讓普通人成為存款降息潮的受害者。
由此，商業銀行存款降息潮來臨，需要中央政府以及金融監管部門統籌考慮，並加以正確引導，防止顧此失彼，出現片面強調銀行和企業利益而忽視存款人利益的現象，應讓存款利率下降幅度運行在科學合理區間，始終找到商業銀行、企業與普通人三方都能接受的利率平衡點。目前來看，商業銀行可研發並推出其他穩健型的理財投資產品，讓其成為存款降息的“替代品”，為廣大存款人提供多元化的投資選擇，以減輕或彌補存款利率下調所造成的損失。
同時，加大存款降息的宣傳力度，讓大家能夠接受商業銀行存款降息的舉動，提醒人們增強金融風險意識，抑制盲目追逐高利的衝動傾向，提高識別各類非法集資和金融詐騙的能力，防止手中資金陷入各種非法融資的陷阱，保住財富不受損害。
此外，政府機構或金融監管部門比如央行、銀保監會應鼓勵具有資質和較強理財能力的商業銀行投顧機構或專業的投資公司代為普通人投資理財，減少投資的盲目性， 避免更多的損失，使人們手中的財富能夠跑贏通貨膨脹率，為穩定中國社會提供有利的金融投資環境。
編輯 陶玥陽