Meta平台(META.US)首次發行債券 擬籌資100億美元

智通財經APP注意到，Meta平台(META.US)是標準普爾500指數成分股中少數幾家沒有債務的公司之一，隨着現金流和股價下跌，該公司將首次發行公司債券，並將籌集資金 100 億美元。

據知情人士透露，這家社交媒體巨頭的債券交易分四部分出售。此次發行的最長部分是40年期證券，收益率比美國國債高出1.65個百分點。據知情人士以及英富曼環球市場的消息，Meta首次發行債券的市場需求意外強勁，達到該公司計劃發行規模的三倍。

該公司在借貸問題上的立場可能隨着其業務狀況的變化而改變。Meta剛剛公佈了第一個季度收入同比下降的數據，原因是數字廣告市場的不確定性，而數字廣告市場多年來一直推動着該公司的增長。

Facebook和Instagram的母公司擔心年輕人正在放棄其平台，轉而使用字節跳動公司(ByteDance Ltd.)的TikTok。

股票回購

Meta平台債券銷售所得資金可用於資本支出、股票回購、收購或投資等目的。彭博情報分析師表示，該公司更有可能將這筆資金用於大幅增加股票回購，並聘用和留住有才華的員工，而不是增加在元宇宙的投資支出。

Meta一直在用現金回購股票，該公司在今年第二季度回購了51億美元的股票，根據上週發佈的財報，截至6月30日，該公司有243億美元可供回購。截至週三收盤，該公司股價已從9月份的高點腰斬逾一半，至168.8美元，這使得回購成本更低。彭博情報分析師Robert Schiffman表示，基於2022年的息税折舊攤銷前利潤共識，即使是發行大規模交易，Meta平台的槓桿率也將保持在1倍以下。

數據顯示，Meta平台的現金儲備較去年同期減少了236億美元。這是同期標準普爾500指數非金融類公司最大的現金損失之一。

儘管擁有大量現金儲備，但Meta在科技行業的許多大型同行都以低利率大舉借貸。數據顯示，包括Meta在內，截至最近一個季度，標準普爾500指數成份股中只有18家公司沒有未償還的短期或長期債務(不包括租賃債務)。

知情者稱，過去幾個月 Meta 一直在籌備，最終它決定在 7 月末公佈財報後正式發行。

年初時美國利率不確定，企業債市場比較低迷，現在開始復甦，這給 Meta 提供了很好的時間窗口。投資者希望美聯儲通過激進加息降低通脹能產生效果，於是紛分進入債券市場。

過去一個月，包括蘋果(AAPL.US)和英特爾(INTC.US)在內的其他科技公司都借信貸市場上漲之機發行債券。這兩家公司正在利用美國國債收益率在全年飆升後逐漸走低的機會，市場提供的一個相對穩定的時刻。

標普全球評級給Meta發現的債券評級為AA-投資級，而穆迪投資者服務公司給Meta的評級為A1，相比前者下調了一級。

穆迪表示，“Meta獲得A1發行人評級是基於其強大的信用檔案，這反映了其平台品牌在社交網絡領域的全球領先地位，並擁有廣泛的用户基礎。”