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A股大跌融資融券成關注焦點,券商營業部:目前情況平穩!證金公司數據顯示目前市場維保比例仍維持健康區間

由 公羊淑軍 發佈於 財經

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原標題:A股大跌融資融券成關注焦點,券商營業部:目前情況平穩!證金公司數據顯示目前市場維保比例仍維持健康區間!

每經記者 王硯丹 每經編輯 吳永久

週一,A股開盤遭遇大跌。三大指數午後持續走弱,深成指跌逾3%,創業板指跌超4%。

大跌中,融資融券又成為市場關注焦點。週一早間,有消息稱,深圳某券商營業部客户出現“預警”情況增多。《每日經濟新聞》記者對此也進行了瞭解,有券商營業部人士指出,其所在營業部的融資者風險仍然可控,未出現大規模觸發預警的情況。但近期市場環境複雜,投資者加槓桿應謹慎為上。

(24.880, -1.12, -4.31%)Choice金融終端數據顯示,3月3日和4日,滬深兩市兩融餘額連續兩天下降。其中,4日全天兩市發生657.91億元融資買入,711.27億元融資償還,融資資金淨流出53.36億元。

證金公司數據則顯示,截至3月4日收盤,兩市融資餘額為16281.06億元,融券餘額為948.44億元,融資融券餘額合計為17229.50億元,當天兩融交易額佔6.99%。

毋庸置疑,近期隨着海外地緣政治衝突加劇,A股市場面臨複雜多變的外部形勢,融資融券等槓桿交易能否平穩,是市場關注的焦點話題。

3月7日早間,有消息稱,深圳某券商營業部客户出現“預警”情況增多。所謂預警,也稱警戒線,當客户的維保比例觸及警戒線時,券商會給客户發送信息,提醒關注賬户維保情況或追加保證金。目前一般執行的標準有140%或150%不等。下圖為(10.070, -0.13, -1.27%)官網公佈的維保比率。

3月4日早盤A股再次出現下跌,《每日經濟新聞》記者向券商營業部進行了解。有券商營業部人士向記者透露,目前看來,其所在營業部的融資者風險仍然可控,未出現大規模觸發預警線或追保線的情況,和前期情況相比沒有重大異常。

但這位券商營業部人士也坦言,在面臨市場大幅下跌時,營業部和總部都會對一些市值較大的客户進行重點監控,但在提醒風險時,在判斷其維保比例仍然有一定安全墊的情況下,可能不會單獨對某位客户專門“關照”,而是會對所有客户進行普遍風險提示。“因為能做融資融券的客户,往往具有相當獨立的操作精神,券商不能左右他們的判斷。不過如果他們的維保比率下降過快或者已經到達警戒線附近,則會有專人跟進。”

此外,從證金公司的數據來看,也可以佐證目前市場整體維保比例仍維持健康區間——3月4日,市場平均維保比例為275.9%。不過,相比2月28日的279.1%、去年12月31日的289.1%,已經有了一定程度下降。

此外,證金公司數據中還有個問題值得關注,即已有部分融資融券交易者隨着市場環境的日益複雜化,對負債進行了結。

2021年12月31日,兩市有融資融券負債的投資者數量為156.355萬名,2022年2月28日下降為154.6887萬名,2022年3月4日進一步下降至154.7419萬名。

這就是説,3月4日,兩市有融資融券負債的投資者較年初減少了16131名。而相比2月28日,有融資融券負債的投資者減少了532名。

按照3月4日的兩融餘額估算,仍然“在場”的融資融券投資者人均負債為111萬元。這一數據低於2015年6月18日的歷史峯值——當日兩市融資融券餘額為2.27萬億元,而有融資融券負債的投資者約為138.6768萬名,人均負債約為160萬元。之後2015年年中股市的去槓桿,給融資融券投資者、也給券商上了生動的風險一課。

此外,從交易的明細數據來看,目前在場的融資融券投資者,對於後市的看法可能仍存較大分歧。

東方財富Choice金融終端數據顯示,3月1日至3月4日,有1264只個股出現了融資資金淨流出,1010只個股出現了融資資金淨流入。雖然淨流出的個股數量大於淨流入,但並未出現一邊倒的情況。

東方財富、(5.470, 0.02, 0.37%)(43.200, -1.80, -4.00%)(22.570, -0.26, -1.14%)(30.950, -1.05, -3.28%)(76.800, -1.00, -1.29%)(15.180, -0.02, -0.13%)(16.460, 0.89, 5.72%)(37.550, -1.80, -4.57%)(23.440, 0.56, 2.45%)為融資資金淨流出最多的個股。

市場下跌中新基金髮行遇冷,東方財富被融資者大幅償還,也與2月券商財富管理的困境一脈相承。而北方稀土、陝西煤業等受益於大宗商品漲價的資源股也發生大額淨償還,説明部分投資者在市場動盪中短線心態明顯。

而淨流入中,(1707.000, -73.50, -4.13%)是“永遠的神”——每當市場震盪時,作為超級藍籌,它的抗週期屬性就表露無疑。3月1日至3月4日,貴州茅台發生超過5.35億元融資資金淨流入。

(18.540, -0.17, -0.91%)的融資資金淨流入排名第二,作為地產龍頭,它的復甦或説明投資者正在對地產行業困境反轉進行佈局。

此外,(223.610, -10.19, -4.36%)(454.890, -36.90, -7.50%)也排名融資資金淨流入前十。(23.810, -1.66, -6.52%)(17.800, -1.54, -7.96%)(7.780, -0.01, -0.13%)(166.000, -10.37, -5.88%)等區間融資淨買入金額也超過2億元。

封面圖片來源:攝圖網-300031345

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責任編輯:張書瑗