9月29日晚間，中國華融在港交所公告稱，根據監管機構對金融資產管理公司逐步退出非主業的要求，本公司擬將持有的華融證券71.99%股權對外公開轉讓。具體轉讓掛牌價格以在財政部備案的評估結果為準，評估基準日確定為2021年9月30日。
10天前，華融證券曾公佈過一份市場傳言説明。就市場傳言“中國國新控股有限責任公司擬收購華融證券”一事，華融證券沒有正面承認或者否認，只表示將“迴歸本源，聚焦主業，如有進一步進展，將履行信息披露義務”。
接近華融證券人士向券商中國記者表示，股權轉讓一事可以理解為公司引入戰略投資者。目前事情應該還沒定，只是有意向的受讓方在接觸。至於具體接觸的受讓方有哪些，這個屬於公司機密。
近期，多起中小券商股權擬被轉讓。9月初，新時代證券98.24%的股權被公開轉讓，西部證券擬聯合北京金控集團對新時代證券股權進行收購，西部證券出資不超130億元。
根據公告，此次股權轉讓擬採取公開方式，在依法設立的產權交易機構轉讓公司所持華融證券股份（共計42.05億股，股權佔比71.99%）。為便於本次股權轉讓方案順利推進，華融證券擬提請股東大會授權董事會，並由董事會授權公司董事長及董事長授權經營層或其他人士，決定本次股權轉讓的具體事宜，並可根據市場條件的變化進行調整，簽署相關法律文件，並辦理本次股權轉讓所必需的手續。
根據華融證券2020年度報告，公司前五大股東包括中國華融、廣州國資發展控股、葛洲壩集團、寧波禾元控股、湖南出版投資控股。中國華融持股71.99%，屬於絕對控股股東。
稍早前，就有中國華融擬出售華融證券的消息傳出，市場上也傳言中國國新控股為意向的受讓方。9月16日，華融證券對此就行了説明。
華融證券表示，近日，華融證券關注到有市場傳聞提及中國國新控股正與華融證券控股股東中國華融就收購華融證券展開洽談。今年來，在監管部門“迴歸本源、聚焦主業”的指導下，中國華融積極落實監管要求，進一步聚焦主責主業，穩步推進機構瘦身，持續整合壓降非主業、無優勢非金融類子公司，不斷優化金融類子公司牌照佈局。相關工作如有進一步進展，公司股東中國華融將及時履行信息披露義務。
中國華融的公告暫時還未公佈轉讓價格，不過近期券業股權轉讓事件多發，同行的轉讓價格或可參照。
近日，新時代證券的股權也在轉讓。根據2020年年報顯示，新時代證券的股東權益為94.43億元，若以掛牌轉讓底價131.35億元估算，新時代證券去年年末市淨率約為1.4倍。
對標此前證券行業收購情況來看，中信證券收購廣州證券給出的市淨率約為1.2倍，天風證券收購恆泰證券的市淨率約1.5倍。
對標上市券商情況來看，以2020年12月31日為交易日期計算，市淨率超過2倍的券商有20家，1.5倍至2倍的11家，另有9家市淨率在1.0倍至1.5倍。
雖然華融證券轉讓評估基準日為9月30日，但目前華融證券三季報並未披露，可以參照半年報。半年報數據顯示，華融證券截止6月30日股東權益為39.7億元。如果按照1倍到1.5倍市淨率計算，那麼華融證券估值可能在40億元到60億元之間，71.99%的股權對應估值大概位於29億元到43億元之間。
除了擬出售華融證券外，中國華融也在加速出清其他資產。
9月29日，中國華融公告稱，中國華融於9月29日與銀行業信貸資產登記流轉中心有限公司簽訂了《產權交易合同》，擬向對方轉讓華融交易中心79.6%股權。經備案的華融交易中心全部股東權益評估價格為人民幣40600萬元。據此，本次股權轉讓的華融交易中心股權的評估價格為人民幣32317.60萬元。在獲得相關監管部門批准後，華融匯通資產管理有限公司與銀登中心將共同辦理股權變更登記事項，完成工商變更等必要操作流程。
2021年8月17日，中國華融股東大會審議並批准擬將持有的華融消費金融股份有限公司70%股權對外公開轉讓。本次股權轉讓擬採取公開方式，在依法設立的省級以上（含省級）產權交易機構轉讓本公司所持華融消費金融股份有限公司股份（共計630,000,000股，股權佔比70%）。首次掛牌價格應不低於經財政部備案的資產評估結果，評估基準日確定為2021年6月30日。本次轉讓尚需獲取相關監管機構的批准。
根據監管機構對金融資產管理公司逐步退出非主業的要求，中國華融擬重組華融國際信託有限責任公司股權。於2021年8月17日，中國華融股東大會審議並批准了該股權重組項目。根據華融國際信託有限責任公司存量債務情況，擬與主要機構債權人協商債轉股加股權轉讓方式實施股權重組。本次股權重組尚需獲取相關監管機構的批准。
責編：戰術恆
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來源：券商中國