軍工股攜種業股“狂歡”，隆平高科創逾三年新高，A股大勢趨暖？
11月9日，A股三大指數震盪走強，全線飄紅。截至收盤，上證指數漲0.24%，報3507.00點，重返3500點之上；深證成指漲0.43%，報14571.93點；創業板指漲0.88%，報3409.94點。滬深兩市合計成交額10108.62億元，兩市成交額連續第13個交易日突破1萬億元；北向資金淨賣出21.16億元；總體來看，兩市個股普漲，近3000只個股上漲。
從申萬一級行業看，週二，有21個行業實現上漲，國防軍工漲幅居首，達3.23%，緊隨其後的是，綜合、計算機、電子、建築材料、醫藥生物、通信和化工等行業，漲幅均超1%。7個行業呈現不同程度的下跌。其中，採掘行業跌幅居前，達1.11%。
從具體的熱點板塊來看，種業、轉基因、大豆等3大板塊位居漲幅榜前列，分別為6.61%、5.7%和4.75%。其中，隆平高科漲停並創逾三年新高。
從基本面來看，除了漲價的利好影響，種業板塊近期可謂利好頻出。今年7月份，深改委會議審議通過《種業振興行動方案》，把種源安全提升到關係國家安全的戰略高度。9月8日，農業農村部部長唐仁健表示中央即將下發《種業振興行動方案》。此外，轉基因商業化提速也給予種子企業績增長紅利。
開源證券認為，漲價傳導疊加天氣擾動，種植鏈景氣度延續。建議關注糧食漲價標的蘇墾農發。重點推薦轉基因技術優勢突出的大北農；以及基本面將觸底改善的隆平高科；其他相關受益標的先正達（擬上市）、登海種業。
表：週二（11月9日）個股搶籌龍虎榜情況：
製表：張穎
在市場熱點的快速輪動，成交額連續13日突破萬億元之上的背後，大盤為何一直處於震盪態勢呢？A股的跨年行情能否到來呢？各大機構紛紛發表觀點。
華西證券：跨年行情亦是優質成長股的行情。從外資和公募基金行為看，優質成長仍是資金增配的方向。當前A股處於“經濟穩增長壓力顯現+逆週期、跨週期政策待發力+企業業績真空期”的階段。隨着各地保供穩價，“脹”的壓力有望在明年一季度緩解，同時國內經濟下行壓力持續顯現，在穩增長、穩就業的目標下，四季度宏觀流動性有望維持相對充裕，而不是跟隨美聯儲收水而轉向，這也為A股“跨年行情”奠定基調。風格上，優質成長是外資和機構資金增配的方向，亦是中長期配置主線。在“碳中和”的大背景下，新能源產業鏈將是未來持續高景氣度行業，鋰電、光伏、儲能、風電等板塊，後市或反覆活躍，可重點關注。行業配置上，建議“優質成長”優先，兼顧“低估值”：1、受益於“雙碳”政策、行業景氣度高的優質成長板塊，如“新能源、新能車”等；2、需提防年內低估值板塊逆襲、補漲的機會，重點關注“銀行”等低估值板塊。主題投資關注“碳中和內涵拓展、軍工、數字經濟、元宇宙”等。
招商證券：今年以來，以私募基金為代表的資金是市場增量資金的主流，但是近期流入持續放緩，市場活躍度也明顯下降。近期，隨着經濟數據披露，經濟增速下行的態勢更加明顯，與經濟週期相關度比較高的上游資源、金融和可選消費繼續調整，投資者聚焦受經濟影響較小的TMT、必需消費和新能源等行業，以及近期成為新熱點的食品漲價與元宇宙。往後看，企業盈利增速呈現持續回落的態勢，景氣改善和維持的行業在減少。而流動性雖説談不上緊縮，但央行明顯增加流動性的動作並不明顯。就目前變量來看，市場缺乏大幅調整和大幅上漲的邏輯。市場圍繞明年景氣維持的板塊進行提前佈局的概率存在。前期表現強勢，明年景氣度確定性較高的新能源和軍工可能是市場選擇突破的方向。但是，由於當前增量資金不足，若有外部利空的衝擊，市場選擇防禦的概率也存在，純低估值銀行券商建材作為防禦選擇的可能性也存在。投資者可以考慮兩手佈局，等待市場進一步明確的信號。
東吳證券：四季度一般是國內機構年度排名及佈局明年的時間窗口，市場的波動可能會再次放大，建議投資者在市場方向未明朗前，做好倉位控制，激進型投資者可以關注成長景氣賽道，但要留意馬斯克擬減持特斯拉股票，對新能源行業的情緒影響，而穩健類的投資者不妨關注底部品種，如疫情受損行業及低估值大金融作為防禦，謹慎追漲。
富榮基金研究部總經理郎騁成：市場延續震盪走勢，宏觀層面，美聯儲Taper如期落地，聯儲表態偏鴿堅持“通脹是暫時的”觀點同時對加息保持耐心，整體而言外圍流動性的擔憂階段性落地且略好於預期。對於A股而言生產和內需仍在進一步走弱，但流動性仍未看到發力，短期市場仍以震盪行情為主。建議相對均衡的配置，關注行業上高景氣賽道新能源車、光伏、半導體+低位金融、消費。
私募排排網基金經理胡泊：在美聯儲Taper以及國內行業監管政策趨嚴的情況下，可以看到整個市場更多還是以一個防守的心態去配置，當下熱點比較散亂，資金也在流入一些細分的賽道或者低估值的板塊來進行防禦。操作方面，建議從長期角度來佈局明年的投資機會。隨着上游資源品價格迴歸常態之後，中游製造業和下游消費的利潤率可能會迎來反轉，可以耐心等待相關的板塊和個股的提前佈局的機會。
寧水資本高級研究員沈聲才：目前看，宏觀政策後續階段主要的發力點，仍然在於結構性政策，以及符合未來長期社會目標發展方向的方面，例如碳中和、普惠金融等方面。未來市場的流動性預期保持寬裕，市場依然選擇高景氣度板塊，市場主要矛盾依舊是景氣度而非估值，短期內A股以結構性機會為主。
期貨市場：
11月9日，國內商品期貨盤面漲跌互現，跌幅方面，動力煤主力合約午後跌幅擴大，跌超7%，苯乙烯（EB）、尿素、焦煤、甲醇跌超2%；漲幅方面，紅棗漲超3%，菜粕、聚氯乙烯（PVC）漲超2%。截至收盤，甲醇主力合約2201收於2770元，跌幅2.53%。
港股：生物醫藥板塊大幅反彈開拓藥業漲超22%；半導體板塊走高華虹半導體漲逾4%
11月9日，恆指漲0.2%。生物醫藥板塊大幅反彈，開拓藥業漲超22%，藥明生物漲逾10%，信達生物漲8%。教育、半導體板塊走高，華虹半導體漲逾4%，中芯國際漲3.9%；新東方漲5.86%。海底撈跌5.4%，中國飛鶴跌2.36%。港股通方面，今日港股通（南向）淨流入7.55億港元。
中信證券分析認為，海外中資股處歷史底部，看好騰訊、百度、阿里、華虹半導體、舜宇等。目前，以港股為代表的海外上市中國公司估值已處於歷史底部，恆生指數接近“破淨”，A/H折溢價目前在145左右，相對A股折價接近歷史最高點。
來源：證券日報