債券暴跌潮蔓延，全球股市大跌，第一個出手的央行來了：澳洲聯儲購買30億國債
來源：金十數據
推動基準美債收益率升至一年高點的全球債券暴跌之勢週五蔓延至亞洲市場，全球股市繼續下挫，正考驗着當地央行抑制市場利率上行的決心。
隔夜美國國債收益率罕見大幅上行引發高度關注，10年期美債收益率週四一度升破1.6%，漲幅逾20基點。2年和10年期美債息差一度擴大到將近142個基點，為2015年11月以來最大息差。
週五亞盤，澳大利亞10年期國債收益率一度跳升20個基點，至1.93%，3年期國債收益率觸及0.15%，創去年10月以來最高水平，遠高於澳洲聯儲0.1%的目標。
日本10年期國債收益率攀升至0.17%，為2016年1月以來最高水平，也是日本央行於2019年1月宣佈負利率前的水平。
新西蘭國債也下跌，基準10年期國債收益率最高上漲15個基點，至2.02%，為2019年以來最高。
亞太股市同樣跟跌。韓國KOSPI指數週五開盤跌2.23%，隨後跌幅擴大至超3%；日經225指數開盤跌1.37%，跌幅快速擴大至3%。富時中國A50指數期貨開盤跌1.3%，隨後跌幅擴大至2%；MSCI亞太指數跌幅擴大至2.1%。同時非美貨幣集體走低。
美股股指期貨延續隔夜美股跌勢，亞盤跌幅擴大，道指期貨、標普500指數期貨跌約0.3%，納指期貨跌0.6%。
A股低開低走，創業板指跌幅已擴大至3%，滬指跌超2%。
港股也在跌，截止發稿，恆生科技指數跌幅擴大至5%，成分股齊跌。恆指持續下行，跌超3%。
現貨黃金、現貨白銀和美、布兩油期貨都有不同程度的下跌。
面對這種局面，已經有央行出手干預！
澳洲聯儲週五宣佈計劃外的債券購買操作，將購買30億澳元國債，彰顯出其捍衞收益率目標的決心，成為第一個出手的央行！
但儘管澳洲聯儲進行了購債操作，澳大利亞國債期貨仍在下跌。澳大利亞10年期國債期貨下跌至98.1100點，為去年3月以來的最低水平。澳大利亞國民銀行固定收益研究主管Skye Master表示，目前很難知道澳大利亞政府債券的拋售將走向何方，但鑑於人們對澳洲聯儲及其言論明顯缺乏信心，預計國債拋售很容易還會繼續下去。
綜合目前的市場分析，國債市場的瘋狂表現被歸咎於三大原因：
通脹預期上升：Brown Brothers Harriman首席投資策略師Scott Clemons表示，美國家庭在疫情中被壓抑的儲蓄可能是推高物價的另一個因素。一旦疫情平息，消費者將把他們的儲蓄釋放到經濟中，從而刺激服務價格上漲。
美聯儲行動不足：美聯儲目前無意抑制債券收益率上升，無異於給債券空頭壯膽。Columbia Threadneedle Investments資深分析師Ed Al-Hussainy認為，除非央行採取具體行動，否則債券收益率還會繼續走高。
技術面因素：一些分析師已經指出了“凸性對沖”可能帶來的後市風險。
中信證券研報指出，目前美債10年期實際利率的階段性低點很可能在今年初已經出現。預計年底前美債10年期收益率還有30-40個基點的上行空間，至1.7%左右。若實際利率相對低點上升50個基點，可能導致美股跌幅在5%-12%之間。
B. Riley FBR Inc. 全球首席策略師Mark Grant説：
“國債收益率的飆升將對全世界產生重大影響。各國央行將不得不增加資產負債表，如果負債表失控，將改變國家的債務佔GDP比重，改變它們的貨幣命運。”
投資者正密切關注日本央行會否跟進澳洲聯儲的買入行動。
東海東京證券（Tokai Tokyo Securities）首席策略師Kazohiko Sano在週五的一份報告中寫道：
“市場可能會試圖迫使日本央行進行計劃外的債券購買行動。如果日本央行決定不採取行動，那麼10年期日本國債收益率可能會測試0.20%。”