智通財經APP獲悉，國泰君安證券發佈研究報告稱，維持天賜材料(002709.SZ)“增持”評級，上調2021-23年EPS至2.3/3.94/4.99元，參考2022年行業平均估值水平45XPE,予2022年45XPE，目標價上調至177.3元(原目標價為126元)。
國泰君安證券主要觀點如下：
業績超預期。
公司2021年上半年收入達到36.99億元，同比增長132%，歸母淨利潤為7.83億元，同比增長151%;預計前三季度歸母淨利潤為14-16億元，同比增長170%-209%，其中Q3單季度預計歸母淨利潤為6.17-8.17億元，同比增長199%-295%，業績超預期。
電解液量價齊升，全年盈利預計仍將保持高位。
21年六氟磷酸鋰價格持續走高，公司電解液一體化佈局優勢明顯，上半年該行預計出貨量達到5.5萬噸，鋰電池材料毛利率為36.18%，同比增長7.07%，盈利能力顯著提升。全年來看該行預計公司電解液出貨量有望達到13萬噸，同時隨着六氟磷酸鋰長單的簽訂和高價訂單的確認，公司電解液盈利水平有望進一步提升。
持續加強鋰電材料板塊佈局，成本優勢進一步優化。
公司進一步加大鋰電材料佈局，投資建設LIFSI、六氟磷酸鋰、磷酸鐵、二氟磷酸鋰等產能，進一步完善和擴充公司鋰電池板塊業務佈局，大化工模式下公司一體化佈局成本優勢將進一步凸顯。
風險提示：新能源汽車銷量不及預期，六氟磷酸鋰價格大幅下降。