成立一年虧損過億，陽光消費金融年內扭虧難，光大銀行兜底到何時？

本文來源：時代週報 作者：郭子碩

陽光消費金融繼續虧損。8月30日，光大銀行公佈2021年半年報，旗下陽光消費金融今年上半年虧損4252萬元。

陽光消費金融成立不過一年，虧損已近1.4億元。該公司2020年8月成立，當年即虧損9554萬元。

作為“銀行系”消費金融公司，大股東光大銀行為陽光消費金融提供強勁的渠道支持，零售客户多有重疊。中報顯示，陽光消費金融和光大銀行的生活繳費類移動客服端App“雲繳費”也有諸多合作。

時代週報記者注意到，陽光消費金融業務增長主要依靠渠道運營模式，自營業務尚未大規模開展。

與光大銀行聯動

光大銀行是陽光消費金融的控股股東，持股60%；中青旅（600138.SH）和王道商業銀行股份有限公司各持股20%。

陽光消費金融目標是聯合光大銀行完成佈局產品版圖，實現銀行細分用户的多層次挖掘。

光大銀行官網介紹，陽光消費金融公司的運營架構為“渠道運營+自營產品運營”的雙業務佈局。此前，光大銀行相關負責人在陽光消費金融開業時明確表示，“設立陽光消費是踐行光大集團財富E-SBU戰略協同發展生態圈建設的一支重要生力軍。”

時代週報記者瞭解到，陽光消費金融聯動光大銀行各分行，服務房屋抵押類個貸客户，定製現金分期產品；聯合光大銀行信用卡中心向符合篩選條件的客户推薦“歡喜貸”產品。

8月31日，光大銀行副行長齊曄在2021年中期業績發佈會上表示，“今年我們確定了一個策略，那就是分層分羣、數據驅動、渠道協同、交易轉化，確立了五大分層客羣和八大重點客羣，在長尾客户的深度挖掘和重點客羣的價值提升上均有突破。”

此外，陽光消費金融與光大養老打造特色養老消費分期產品，面向全國各類養老機構提供服務。銀保監會相關負責人此前表示：“在審慎監管的前提下，支持相關機構創新開發並推出各類養老金融產品。加強業務監管，開展相關監管制度建設。”

據光大銀行官網介紹，陽光消費金融還與雲繳費、光大養老等業務單元展開合作。陽光消費金融與雲繳費構建普惠金融生態體系，在生活繳費分期、定製化醫療、教育金融產品、聯合營銷、聯合建模四方面合作。

雲繳費是光大銀行提供的便民繳費服務平台，累計接入繳費項目1.1萬項，應用場景涵蓋社保、非税、繳費、資金監管等。

光大集團董事長李曉鵬在業績説明會上表示，雲繳費有5億多用户，便民繳費服務項目突破1萬項，繳費金額超過4000億元，繳費筆數近18億筆，直聯客户突破5000萬户。

雲繳費平台或為陽光消費金融開拓更多的消費應用場景。李曉鵬在業績説明會上表示，未來爭取要把光大集團所有的產品都放到雲繳費平台上。

自營產品乏力

截至今年6月底，陽光消費金融總資產為107.22億元，較2020年末增長240%；淨資產8.62億元，與2020年末淨資產9.04億元相比，減少4.65%。

自營產品乏力是陽光消費金融的短板。

陽光消費金融運營的App“陽光敏敏”僅存在現金借款產品“歡喜貸”與場景分期產品“向陽花”。

歡喜貸是循環額度的消費貸款產品，額度最高20萬元。非借款日當天可提前結清借款。“陽光敏敏”綜合評估賬户及個人信用情況，得出產品的利息、費用，還款方式支持等額本息分期還款和按月付息到期一次還本。

陽光消費金融的現金分期產品僅向受邀用户開放。現階段歡喜貸仍不是陽光消費金融的創收“主力軍”。目前，向陽花業務目前僅對接六家重慶地區的養老機構，場景分期產品向陽花的應用也十分有限。

“陽光敏敏”平台已上線一週年，但分期場景種類有限，加之消費分期和現金分期業務尚未完全放開，陽光消費金融的自營產品業績增速有限。

今年上半年，陽光消費金融業績增長主要依賴渠道運營模式。有市場分析人士表示，陽光消費金融可依託股東中青旅場景優勢，加之光大銀行渠道優勢，深耕細分市場進一步開發針對目標客羣的自營分期產品，挖掘更多利潤增長點。